65年投资生涯7条成功法则,没一句废话!投资成功归结为遵循常识与规则

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鳄鱼金融对冲套利   2019-12-22 11:25   882   0





导读:
长远来看,我们的经济和金融市场应该还会保持基本的稳定而理性的发展,不要让短期波动、市场心理、错误希望、恐惧和贪婪阻碍正确的投资判断。






在生活的许多方面,成功都可以归结为遵循常识与规则,投资也不例外。
前言:
“最大的风险不是短期股价的波动,尽管这仍然存在,也不是那些可能隐含风险的长期投资项目,而是你没有及早开始投资。”
“投资最严重的错误之一就是受市场影响。揣测市场时机是不可能的,即便刚好在大跌之前卖出股票,但又如何能知道重新买入的最佳时机?”
“当股市表现完全抛离其基本面,或者落后基本面太多,均值回归法则早晚会起作用。”
以上,都是指数基金教父约翰·博格自己总结的65年投资生涯成功法则。
20世纪60年代,约翰·博格的惠灵顿公司与另一家基金合并。回想起这个决定,他说,“这是我一生最糟糕的错误。”
新来的合伙人不仅管理业绩糟糕,还撤掉了约翰·博格的总裁席位。
根据美国法律,他将继续负责惠灵顿公司的基金,但不被允许管理基金的投资。
“我怎么样才能做到不用成为基金经理,照样可以介入这些基金的投资管理?”
历史总是充满意外的惊喜,在这苛刻的条件下,世界上第一只指数型共同基金应运而生,也因此颠覆了整个美国资管行业。
最近,约翰·博格总结了自己65年投资生涯中的7条成功法则,没有一句废话。
投资并非致富的捷径,专业投资者可能因为一次误判而大亏一笔,菜鸟投资者也可能会人品爆发而赚的盆满钵满。
成功或是失败在很大程度上是由市场驱动的,但我们的行为方式也会对投资结果产生一定的影响。
约翰·博格(John Bogle)最近总结了他65年职业生涯中的成功投资法则,虽不能保证这是有史以来最好的投资策略,但可以确定的一点是,那些数之不尽的投资策略可能都难与之比肩。
现在我们将这些能助你走向致富之路的法则介绍给你,如果你能长期严守以下几条简单的规则,那么你的投资有很大的概率生存下来,成功的机会也能够相对提高。
趁早投资
最大的风险不是短期股价的波动,尽管这仍然存在,也不是那些可能隐含风险的长期投资项目,而是你没有及早开始投资。投资,而非简单的储蓄,是产生合理回报的必要条件。
时间是你的朋友
永远别忘记这一点,最好能给自己充足的时间,并牢记通胀的风险。如果你能在二十多岁的时候开始投资,即使那时的资金很少,但也绝不要停顿。
在困难时期进行最平常的投资,将帮助你保持前进的步伐,并使之成为一种习惯。
你要意识到,复利是一个奇迹。
冲动是你的敌人
将情绪因素从你的投资计划中剔除,保持对未来回报的理性预期,不要奢求一夜暴富。
投资最严重的错误之一就是受市场影响,在股票价格上涨时买入,在价格跳水时卖出。类似这样的冲动将摧毁有可能是最好的投资组合。
揣测市场时机是不可能的,即便刚好在大跌之前卖出股票,但又如何能知道重新买入的最佳时机?
计算成本和开销
保持你投资成本的可控。你的净回报率等于投资组合的总回报率减去你所承担的成本,尽量把投资费用维持在低水平,这将使你的目标更易达成。
坚持简单化
不要使投资过程复杂化,投资的基本要点在于简单、合理的配置你的股票、债券和现金储备。注意平衡风险、收益以及成本。
不要忘记均值回归法则
过去永远不能代表未来,均值回归的概念也不仅适用于基金管理人,还适用于基金的投资宗旨。
就像钟摆一样,股票价格摆向一边时会大大高于其合理价格,接着会重新摆回至合理价格,再摆向低于这一价格的另一边,接着又回到均衡点。
当股市表现完全抛离其基本面,或者落后基本面太多,均值回归法则早晚会起作用。

坚持到底
约翰·博格认为,投资的秘诀就是没有秘诀。当你研究这几个投资法则时,可能会觉得它们其实并没有确切的讲了什么。
不是关于投资的魔法或者花招,不是让你预测那些不可能被预测到的未来,不是押注偶然的概率和根本不可能逾越的可能性,更不是学到成功投资的终极秘诀。
长远来看,我们的经济和金融市场应该还会保持基本的稳定而理性的发展,不要让短期波动、市场心理、错误希望、恐惧和贪婪阻碍正确的投资判断。

在生活的许多方面,成功都可以归结为遵循常识与规则,投资也不例外。如果你能记住约翰·博格总结出来的经验,你与成功投资或许已经相隔不远。
曾月薪1500,现在年收益近40%,他用3年时间成为投资达人,只因坚持做了这件事…每天朝九晚五
年薪水涨幅不到10%
升职难,跳槽难,
靠收入跑赢房价更难。
到底怎么才能赚钱???


告诉你:


如果你长期不参与任何股权类投资,
会存在很大的风险无法跑赢通胀。


01


如果你想在这个时代守住自己的财富,那你很难绕开股票


说起炒股,大家的印象往往很极端:点指成金、股神、一夜暴富、股灾、破产……


再看看复杂K线图,听听电视上股评家玄玄乎乎的讨论,更是感觉距离感十足。


但这样的刻板印象,很可能会让你低估了股票投资的价值。




对于一只成长性良好的股票,连续3年、5年甚至10年,利润增幅超过20%非常普遍,涨幅跑赢房价更是绝大多数。


换个角度讲,我们挤破头都很难成为最优秀的公司的员工为什么不学习花几千元做他们的股东


你缺的只是一个领路人。


成长股导师:民工君






他是雪球岛系列最年轻的作者,中信出版社签约作者。

他所著的《七堂课穿越牛熊》全网阅读量超10万,用户评分高达9.1分


2年多来,他一直坚持记录和分享自己的股票实盘操作,累计收益132.45%(年化收益超38%),跑赢了雪球上98%的投资者。


他创建的穿越牛熊的投资系统,曾多次避开股市大跌;
在2015年中的股灾,反而赚了10%+。


但是,我们之所以请来民工君,并非因为他是什么股神。


恰恰相反,他走的每一步,都没有离开“普通人”的标签。对我们普通人而言,他的经验和路径,更具有参考性和可复制性。


02

当你感到迷茫,就学点有用的东西吧


现在投资小有心得的民工君,3年前可以称得上是个典型的“失败者”。


那时候,他考研和工作双双失利,被迫回离开广州回到家乡的小城市。


多次碰壁的他,最终选择了一个没有专业要求的职位:证券营业部的客户经理。


1500元的底薪,完全不够生活;
惨淡的市场行情,加上沉默寡言的性格,让他更难与客户熟络起来;
在不再熟悉的小城生活,让他原本就少得可怜的信心被碾压得粉碎。






“难道20几岁的我,就要开始浑浑噩噩混日子了吗?”


一件小事带给了他转机。


一次在营业大厅,民工君无意间帮同事解答了一位中年客户关于股票交易的手续费问题,竟然收获了身家百万的客户。


他突然意识到,从专业性方面下手,他至少可以做一个营业厅里最问不倒的客户经理


“现在回看,当时那种对未来毫无头绪的感觉真的很糟糕了。但我还是很幸运,至少这份工作指引我,我还可以学习一点有用的东西。”。


就是迷茫中那一点点不甘心,让他决定开始认真学习和实践股票。
03



普通人学炒股,真的靠谱


尽管很多人对他学习股票不以为然,甚至嘲笑他异想天开,可是民工君不这么看。


他觉得股票绝不是非黑即白的选择,这是一个经典的投资工具,也自有规律值得研究。


“大部分人不可能通过炒股暴富。
但股票绝不像你想象中那么难,而很多人都低估了股票对我们的价值。”


刚开始学炒股的民工君,像大多数的投资者那样,开始观察网上的分析师如何分析股票。


当时是14年下半年,牛市刚刚起步,股票几乎买啥啥涨。不过,民工君还是隐隐觉得不对劲。


很快,一波下跌让他意识到:牛市并不常有。股市甚至可能出现08年那样近70%跌幅的股灾。如果市场低迷甚至下跌,我还能赚到钱吗?


当民工君重新开始思考股票,「系统」两个字进入了他的视野。


- 只顺着别人的思路买股票是不行的,得有自己的一套选股方法;
- 会买还不行,还得学会卖;
- 会赚钱还不行,还会学会止损控制风险;
- 经济是有周期的,只会买股票还不行,还得会顺势而为,组合不同投资;
……


他开始放宽视野,不再碎片化地阅读所谓高手的炒股分享,而是开始深度研究经典投资书籍,并不断搜集十几年来多种投资资产表现的详细数据,慢慢摸索到了一些规律。






15年6月,他认为股市已经过于疯狂了。



结合所学,他很快分批卖出了股票,并逐渐买入了分级基金A——因为他发现分级基金A不仅风险较低很抗跌,而且股票不好的时候反而涨得好。


这些判断,不仅让他避开了当时的股灾,还让他赚了10%+。


长期的积累结合实战,民工君逐渐把所学打磨成了一套穿越牛熊的投资体系。这套体系不仅让他避开了3次大跌,而且让他收获了大量关注。


04

升级投资体系,赚更确定的大钱


15年股灾后,市场波澜不惊,民工君发现虽然大盘不怎么波动,但不同股票的差异却特别大。


而这,恰恰股市的常态。


如何在当下市场中,挖掘出真正的好股票?


民工君决定再次升级自己的操作系统,把主攻方向放在了成长股上。


这类公司往往能连年保持20%、30%甚至更高的发展速度,因为企业成长快,公司股票的赚钱速度也非常惊人。


我们熟悉的大量明星公司,从境外上市的阿里腾讯,到国内细分行业的龙头老板电器、索菲亚、海天味业…






除了用他们的产品,我们更可以作为股东来分享它们高速发展的成果。


这是一类省心的股票,发现它、持有它,就可以获得超额的回报。


对的方向+不懈努力,也让民工君如愿打破了瓶颈:


经过反复研究选入的第一只成长股,给他带来了接近110%的收益。


此后,他又用自己选择成长股的标准,先后买入数只收益50%+的个股。


除了自己实践,他还每天记录学习心得,发布在网上。


近3年来,他写了近200篇文章,仅公众号推送就超过20万字。他很真诚,敢于分享自己真实的投资经历。


分享让我的投资越来越系统,也越来越经得起考验。”他也得到了许许多多的积极反馈:








大量的实际操盘经验,和对反复经典理论的钻研,让他逐渐打磨出了一套独特的以成长股为核心的穿越牛熊投资体系。希望能系统学习他投资思路的投资者也越来越多。


但这些操作思路散落在他的上百篇笔记和投资分享中,零星阅读或学习往往让人觉得一知半解,或者在实操中遇到问题。


所以这一次,民工君历时3个多月,精心打磨了这套系统的成长股投资课程。


他希望用小白也能听得懂的语言,系统地和大家分享,这套让民工君自己受益颇丰的投资逻辑。
让你也能从零开始,享受成长股带来的增长。




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