1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式。2.上题中是否存在套利机会,如何套利?

论坛 期权论坛 期权     
宜星餐厅   2018-4-26 12:03   3044   2

分享到 :
0 人收藏

2 个回复

倒序浏览
2#
crazy1398  6级职业 | 2018-4-30 03:53:13 发帖IP地址来自
1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]

2.根据平价公式依题意可知,K=45,C=8,P=1,e^-r=1/(1+10%),T-t=3/12=1/4,S=50。
(注:题目中没有说明无风险利率是否连续,这是按不连续算的e^-r,由于是3个月期,对于T-t是按年化来计算的。)
把相关数值代入平价公式可得1+50
3#
热心网友  15级至尊 | 2018-4-30 03:53:14 发帖IP地址来自
为啥我做最后一问是0.91啊 同学能留个联系方式吗 我想跟你自习探讨这个问题
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:
帖子:
精华:
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP