【陆家嘴财经早报】2019.12.21 星期六

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[/h1]1、央行：在香港成功发行了100亿元人民币央行票据，期限6个月，中标利率为2.90%。此次发行受到市场欢迎，全场投标总量超过290亿元，是发行量的2.9倍，认购主体包括商业银行、中央银行、国际金融组织、基金等各类离岸市场投资者，覆盖欧美、亚洲等多个国家和地区。

2、中国面临着多方面分化的时代。这个分化时代刚刚开始，并且还将持续一段很漫长的时期。中国的城市化已经到了后期，中国的大城市化还在进行当中，从实际数据看，中国三分之二的城市人口在流出，未来区域分化的状况会越来越严重。
3、银保监会：实施支持澳门经济发展政策措施。鼓励和支持澳门银行在内地设立机构，开展业务；将澳门纳入内地保险资金境外可投资的地区，支持内地保险资金在依法合规、风险可控的前提下投资澳门地区；支持内地融资租赁企业落户澳门，助力澳门特色金融发展。
4、阿里巴巴：与全球发售有关的稳定价格期已于12月20日结束。瑞士信贷（香港）有限公司（作为稳定价格操作人）已于稳定价格期内，在国际发售中超额分配合共7500万股股份，占全球发售初步可供认购发售股份总数15%。稳定价格操作人于稳定价格期内概无就稳定价格而在市场上买卖任何股份。

一、宏观经济1、国资委：要聚焦国企改革重点难点问题，明确提出改革的目标、时间表、路线图，尽快共同制订一个高质量、接地气的国企改革三年行动方案，推动国企改革举措落实落地，推动国有企业做强做优做大。2、央行：下一步，将与商业银行和其他金融机构一道，加强统筹协调和国际合作，提高金融服务水平和能力，紧紧围绕服务实体经济，着力帮助企业减少汇率风险，节约汇兑成本，增加融资渠道，更好促进投资贸易便利化。3、银保监会：明年普惠型金融小微企业贷款要再增加20000亿以上。五家大型银行普惠性小微企业的贷款增速应该在20%以上。同时，进一步扩大小微企业信贷的覆盖面，明年再增加300万户以上的小微企业获得信贷支持。4、财政部积极应对生猪生产和猪肉市场严峻复杂形势，持续加大生猪稳产保供支持力度，中央财政相关资金已及时下达完毕。5、央行：周五，开展1500亿元14天期逆回购操作，中标利率2.65%，当日实现净投放1500亿元。二、地产聚焦1、21世纪：深圳二手房涨幅超5%可投诉？深圳住建局表示，解读有误。5%的价格指数年涨幅是全市性综合指标，因为区位及配套设施等条件的不同，具体楼盘价格涨幅会有所区别。因此，业主只要不是恶意串通哄抬房价，按照正常的市场秩序进行交易，且不明显高于近期市场成交价，其交易行为可正常进行。2、中证报：2019年第四季度以来，A股已有20多家上市公司披露出售房产，以缓解资金紧张局面。此外，不少公司接连出售子公司股权。此现象已引起监管部门关注。3、证券日报：业内人士表示，全年商品房成交破15万亿元已无悬念。从数据来看，前11个月销售金额已接近14万亿元，而去年同期仅12.9万亿元。同时值得关注的是，房企在整个四季度“抢收”的现象依然十分普遍，因此预计商品房成交水平12月份或有可能超过11月份。三、股市盘点1、上证指数报3004.94点，下跌0.4%，成交额2233.05亿。深证成指报10229.49点，下跌0.65%，成交额3472.84亿。创业板指报1771.71点，下跌1.05%，成交额1188.69亿。两市合计成交5705.89亿。盘面上，券商板块领涨，猪肉板块升温，网络游戏、国产软件等科技类题材则跌幅靠前。2、恒生指数涨0.25%，报27871.35点。国企指数涨0.4%，报11030.23点。3、银保监会：截至11月末，保险资金投资科创板账面余额14.94亿元；保险资金投资股票规模1.81万亿元，约占A股流通市值的3.31%，是股票市场最大的机构投资者之一；此外，专项产品已注册规模达1360亿元。4、沪深交易所：修改深港通业务实施办法。具体修改为，新增一条，“投资者参与港股通交易，视为同意本所或本所证券交易服务公司可以根据内地或香港相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则的规定及监管合作安排，向香港证监会、联交所提供投资者信息等相关资料。”5、证券时报：全国人大常委会法工委召开发布会，法工委发言人岳仲明表示，下周将进行第四次审议的证券法修订草案的主要内容，大幅度提高证券违法成本。《出口管制法》列入十三届全国人大常委会立法规划，由商务部牵头起草。6、证监会周贵华：改革后按照改革方案，新三板将形成三层结构，为满足市场主体多元化需求，针对不同层次企业特点实行差异化信息披露。一是披露形式，精选层要披露年报、季报、业绩预告、快报等。二是披露内容方面，精选层要披露重大风险信息等。三是在信息披露管理方面，创新层等要设立董事会秘书。7、上交所：发布《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》，进一步落实并购重组市场化改革，提高上市公司质量，强化并购重组全流程监管。科创板上市公司办理重大资产重组相关业务，适用《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》，但有关重组审核和注册程序等事项，适用科创板业务规则的相关规定。8、广州农商行：预披露招股说明书，拟登陆深交所，2019年上半年净利润36.73亿元，2018年净利润68.32亿元。9、金龙鱼：预披露招股说明书，拟登陆深交所创业板，2019年上半年实现净利润15.89亿元。10、南宁百货：收到南宁富天来函，其于12月19日收到广东省揭阳市中级人民法院送达的《执行裁定书》。裁定深圳市北部湾电子商务有限公司持有的南宁百货2291万股股票所有权归买受人南宁富天所有。上述股份过户登记完成后，南宁富天将持有公司1.03亿股，占公司总股本的18.85%。12、大唐发电：大唐国际母公司长期股权投资存在减值迹象，计提长期股权投资减值准备约7.5亿元，此外，对再生资源公司氧化铝生产车间部分资产计提减值准备约12.58亿元。上述计提减值准备事项减少合并财务报表中归属于母公司净利润约12.58亿元。13、证监会：核发3家IPO批文。分别是，奥普家居股份有限公司，京沪高速铁路股份有限公司，深圳市易天自动化设备股份有限公司。14、两市融资余额：截至12月19日，上交所融资余额报5563.09亿，较前一交易日增加18.43亿；深交所融资余额报4405.71亿，增加20.60亿元；两市合计9968.80亿元，增加39.03亿元。四、行业观察1、外管局：进一步便利横琴澳门投资企业跨境投融资。一是开展外债登记管理改革试点。二是灵活调整借债模式。三是进一步放宽外债币种限制。四是试点境内信贷资产对外转让。五是便利横琴澳资企业资本项目收入使用。六是进一步简化相关业务办理。4、经济参考报：展望2020年，对照税收法定原则目标，立法任务更加繁重，业内预计税收立法会进一步提速攻坚，进入最后冲刺。增值税法等重头法律将有突破性进展。专家表示，预计2020年关税、城市维护建设税、印花税、契税、土地增值税等税种的立法工作会有突破。5、上证报：从多个渠道了解到，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会。6、21世纪：去年以来共有9家融资平台入股商业银行，有的成为商业银行的第一大股东。与此同时，监管层要求融资平台转型。中央监管部门已着手制定融资平台转型方案；地方层面上，重庆、湖南、陕西三省已印发融资平台转型方案。五、产业数据1、新华社：新一期的贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.8%，均较上一期保持不变。2、外管局：11月银行结售汇和涉外收支保持稳定，外汇市场供求延续基本平衡格局。一是银行结售汇总体平稳。11月，银行结售汇逆差56亿美元，与今年以来的月均水平基本相当。二是银行代客涉外收入与支出规模基本相抵。11月，企业、个人等非银行部门涉外收付款逆差5亿美元。3、银保监会：截至11月末，保险资金除投资银行存款外，累计通过股票、债券、股权、债权等方式，为实体经济直接融资15.55万亿元。今年以来，银保监会把保险资金服务实体经济作为重点工作之一，不断提升服务实体经济质效。4、教育部：2020年将再创建3000所全国足球特色幼儿园，试点推广全国足球特色幼儿园游戏活动指南和足球特色幼儿园项目管理平台，要在改善办学条件上实现“改天换地”，切实加强足球师资队伍建设和场地器材建设。5、农业农村部：2019年，农垦经济运行整体平稳，预计全年实现农垦生产总值8653.26亿元，比上年增长6.10%；预计全年实现营业总收入4305.03亿元，预计实现利润总额116.07亿元。6、北京商报：随着穿透式监管的逐步深入，贷款资金流入股市、楼市成为近期银行“挨板子”的重灾区。2019年开年至今已有23家包括国有大行、股份制银行、城农商行、农村信用合作联社在内的金融机构由于贷款资金违规流入房市、股市被罚，合计罚没金额达到2067万元。六、公司要闻1、证券时报：经销商举报酒鬼酒检出“甜蜜素”。董秘回应，市场监管部门并未受理此项检举。2、华为余承东：华为手机今年全球出货量将在2.3亿部左右。不出意外，华为将超过苹果iPhone位列全球手机第二位。3、美吉姆：发布澄清公告称，所有美吉姆杭州中心均系美吉姆授权加盟中心，品牌授权方为公司控股孙公司天津美杰姆教育科技有限公司，各美吉姆杭州中心依法独立运营。截至目前，所有美吉姆杭州中心运营正常，会员与员工的合法权益能够得到完全保障。上市公司权益不受影响。七、资本动态1、央行、发改委、证监会：发布《公司信用类债券信息披露管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。债券发生违约的，企业、主承销商、受托管理人、债权代理人或具有同等职责的机构应当按照规定和约定履行信息披露义务。2、郑商所：自2019年12月23日当晚夜盘交易时起，动力煤、硅铁和锰硅期货合约当日开平仓交易手续费减半收取。3、截至12月20日下午国内期市日间盘收盘，燃油期货表现亮眼，主力合约收涨3.14%。此外，棕榈油、纤维板及沪镍主力合约均收涨超过2%。不过，鸡蛋主力合约收跌超2%。4、上海国际能源交易中心：12月20日，原油期货主力合约SC2002以480.2元/桶收盘，涨幅为0.76%。主力合约成交122436手，持仓增加1304手至41234手。全部合约成交128298手，持仓增加514手至65948手。5、在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0115，跌0.0514%，人民币中间价报7.0020，涨0.0071%。NDF：3个月报7.0176，6个月报7.0362，1年报7.0766，2年报7.1575。6、新三板：12月20日合计挂牌9000家公司，当日减少3家，成交金额4.06亿，其中做市转让2.39亿，集合竞价1.67亿。三板成指报914.71，涨0.14%，成交额1.35亿。八、国际资讯1、科技日报：俄罗斯副总理马克西姆·阿基莫夫提出国家量子行动计划，拟5年内投资约7.9亿美元，打造一台实用的量子计算机，并希望在实用量子技术领域赶上其他国家。2、波罗的海干散货指数：跌2.43%，报1123点。3、标普500指数收盘上涨15.80点，涨幅0.49%，报3221.21点；纳斯达克指数收盘上涨37.70点，涨幅0.42%，报8924.96点；道琼斯指数收盘上涨77.90点，涨幅0.27%，报28454.89点。4、欧股收盘，三大股指全线收涨。德国DAX指数收盘上涨0.80%，报13317.88点；英国富时100指数收盘上涨0.07%，报7579.10点；法国CAC40指数收盘上涨0.82%，报6021.53点。5、日经225指数跌0.20%，报23816.63点。韩国KOSPI指数涨0.35%，报2204.18点。6、WTI 2月原油期货收跌0.74美元，跌幅1.21%，报60.44美元/桶。布伦特2月原油期货收跌0.40美元，跌幅0.60%，报66.14美元/桶。7、COMEX 2月黄金期货收涨0.20%，报1480.90美元/盎司。

宏观

1、央视新闻：国家领导人20日晚应约同美国总统特朗普通电话。国家领导人指出，中美两国在平等和相互尊重基础上达成了第一阶段经贸协议。在当前国际环境极为复杂的背景下，中美达成这样的协议有利于中国，有利于美国，有利于整个世界和平和繁荣。2、12月LPR报价出炉：1年期品种报4.15%，上次为4.15%；5年期以上品种报4.80%，上次为4.80%。央行相关人士表示，下一步将注重以改革的办法疏通货币政策传导机制，进一步降低民营小微企业社会融资成本，提高货币政策的效果。3、中信固收明明评12月LPR报价：本次LPR报价维持不变表明LPR和MLF利差空间压缩难，在降成本的目标下，明年货币政策将进一步宽松以引导LPR和实际贷款利率下行，明年年初债券市场将在经济二次探底、货币宽松的推动下迎来一波开春行情。4、央行公开市场开展1500亿元14天期逆回购操作，周五无逆回购到期，单日净投放1500亿元。Wind数据显示，本周央行公开市场有500亿元国库现金定存和2860亿元MLF到期，进行了6300亿元逆回购操作和3000亿元MLF操作，因此本周净投放5940亿元。当日Shibor多数下行，隔夜品种下行24.35bp报1.814%。5、下周（12月21日至27日）央行公开市场有800亿元逆回购到期，其中周三和周四分别到期500亿元、300亿元，无正回购和央票到期。6、国家最高领导人表示，当前特别要做好珠澳合作开发横琴这篇文章，为澳门长远发展开辟广阔空间、注入新动力。7、发改委：会同有关方面积极支持在横琴设立粤澳深度合作区，构建粤澳双方共商共建共管的体制机制，优化“分线管理”政策，探索在民商事法律适用、贸易等领域深化改革扩大开放，打造与国际规则高度衔接的营商环境，助力澳门经济适度多元发展。9、国资委召开中央企业重组整合工作座谈会议，国资委副主任翁杰明要求，各企业要更加注重整合方案落实落地、抓好工作统筹、推进文化融合、稳妥有序推进、做好舆论宣传，进一步加大工作力度，深入推进整合融合，充分释放重组红利。
10、全国人大常委会法工委发言人岳仲明表示，出口管制法列入十三届全国人大常委会立法规划，由商务部牵头起草。委员长会议建议将国务院关于提请审议出口管制法草案的议案列入12月常委会会议议程。立法工作计划已经全国人大常委会第四十四次委员长会议原则通过，对明年立法工作作出预安排。

国内股市

1、上证指数收盘跌0.4%报3004.94点；深证成指跌0.65%；创业板指跌1.05%。两市成交5706亿。北向资金净流入37.16亿元，连续27日净流入。美的集团、格力电器分别获净买入3.25亿元、2.59亿元。五粮液、立讯精密、牧原股份分别遭净卖出2.97亿元、2.45亿元、2.29亿元。本周，北向资金合计流入超200亿元；上证指数累计涨1.26%，深证成指涨2.25%，创业板指涨0.93%，周线均三连阳。2、香港恒生指数收盘涨0.25%，报27871.35点，本周累计上涨0.66%。恒生国企指数涨0.4%，周涨1.77%。全日大市成交升至934.2亿港元，前一交易日为792.7亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.50%，报11959.08点，周涨0.26%。3、证券法修订草案四次审议稿主要内容包括：突出强调投资者权益保护，特别是中小投资者权益保护这一主线；从改革证券发行制度、规范证券交易行为、强化信息披露要求、加大投资者保护力度、健全多层次资本市场体系、大幅度提高证券违法成本等方面对修订草案进行修改完善。4、证监会发布非上市公众公司监管办法，重点围绕新三板市场实施向不特定合格投资者公开发行、优化定向发行机制等改革内容进行针对性调整。《办法》优化定向发行制度，放开挂牌公司定向发行35人限制，推出自办发行方式。5、证监会：将完善各类交易场所监管规则，研究论证在国家层面出台交易场所监管制度的可行路径，进一步增加地方各类交易场所的制度供给，推动地方各类交易场所逐步走上规范发展道路，切实发挥服务实体经济功能。6、上交所就修订《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》答记者问：将继续从严监管“三高类”“忽悠式”重组、恶意炒壳等，继续加大监管问询力度，必要时进行多次问询，严防并购重组成为不当套利或利益输送的工具。8、高铁第一股获IPO批文。证监会核发京沪高铁、奥普家居、易天股份3家公司IPO批文，未披露筹资额。
9、银保监会通报，截至11月末，保险资金已投科创板账面余额14.94亿元；保险资金投资股票规模1.81万亿元，约占A股流通市值的3.31%，是股票市场最大的机构投资者之一；此外，专项产品已注册规模达1360亿元。10、深交所报告显示，与二季度相比，7-11月股票质押回购业务规模下降，控股股东持股高比例质押的上市公司数量减少，二级市场违约处置卖出金额持续处于较低水平。11月末，深沪两市股票质押回购融资余额9429亿元，较二季度末下降11.8%。11、中国证券业协会四季度证券基金行业首席经济学家例会召开。在资本市场基础制度建设方面，与会专家建议应进一步加强资本市场法治建设，加快发行注册制改革，健全上市退市制度，积极引导投资者建立长期合理的投资回报预期和投资理念。12、中国结算：决定在沪市股票期权试点期间暂免收取卖出开仓（含备兑开仓）交易的结算费。14、知情人士称，全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）和新加坡主权财富基金淡马锡已与中国建设银行的财富管理部门达成一项非约束协议，在中国组建一家资产管理合资公司，为当地的中国投资者开发和分销产品。贝莱德和淡马锡将持有合资公司的多数股份。
15、新浪援引外媒报道，中国化工考虑让旗下先正达于2020年年中在科创板上市。16、雷军在第四届楚商大会上表示，小米研发投入明年会超过100亿。20、振兴东北老工业基地新动作：中国通用技术集团正式重组沈阳机床。此举对促进中国机床装备制造业发展、振兴东北老工业基地，具有重大战略意义。
21、据澎湃新闻，酒鬼酒代理商举报白酒中检出“甜蜜素”，湘西州市场监督管理局已接收相关举报材料，正式受理举报事项。酒鬼酒董秘则称，市场监管部门并未受理此项检举。22、年末香港资本市场依旧火爆，赤子城认购超1400倍，破纪录成今年“申购王”。在赤子城科技的基石投资者中，包含区块链科技集团火币集团旗下的火币资本。23、贵州银行香港IPO定价2.48港元/股。24、有宝能内部人士透露，宝能与标致雪铁龙集团已就收购其所持的长安标致雪铁龙50%股份达成协议。25、国家大基金拟减持汇顶科技、国科微、兆易创新股份；哈工大投资拟转让博实股份公司17.11%股份；浙商银行11名高管计划增持不少于1200万元；弘宇股份股东拟减持不超9.6%股份；大连友谊子公司债务逾期；ST围海全体董事、部分高管及监事辞职；深天马A合作建设第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元；传奇IP提起仲裁要求恺英网络子公司支付76.6亿元。

金融

1、银保监会回应“资管新规过渡期延长传闻”称，银保监会始终要求银行严格落实资管新规、理财新规的规定，规范开展理财业务对于存量业务的处置，严格制定整改计划，按照进度扎实有序推进，但也会根据实际情况研究是否对相关政策进行小幅适度调整。2、银保监会要求，明年普惠型金融小微企业贷款要再增加两万亿以上。五家大型银行普惠性小微企业的贷款增速应该在20%以上。在降成本方面，明年普惠金融小微企业综合成本要再下降0.5个百分点。3、银保监会实施支持澳门经济发展政策措施，将澳门纳入内地保险资金境外可投资的地区，支持内地融资租赁企业落户澳门，助力澳门特色金融发展。4、首家外资控股理财子公司获批筹建。银保监会批准东方汇理资产管理公司和中银理财有限责任公司在上海合资设立首家外方控股的资管公司，其中，东方汇理公司出资占比55%，中银理财占比45%。5、中国信托业协会专职副会长（常务）漆艰明：协会正制订《信托消费者权益保护自律公约》，《公约》将要求，首次认购信托产品或接受信托服务的消费者，信托公司原则上至少要通知其参加一次投资者教育线下宣教活动；并首次要求信托公司设立“冷静期”。8、证券时报：刘格菘再发新基金，广发科技创新成为年底爆款，半天认购100多亿元，远高于招募书设定的10亿元限额，比例配售已成定局。

楼市

1、广州黄埔区放松人才购房政策：在黄埔区连续工作半年以上的各类人才，不受户籍限制，在区范围内购买1套商品房；持有广州市人才绿卡或经区认定的杰出人才等，其父母、配偶父母、成年子女可在黄埔区范围内购买1套商品房；港澳居民在黄埔区内购买商品房享受与广州户籍居民同等待遇等。2、2019年上海楼市进入尾声，各大房企开始最后的销量冲刺。统计显示，上海12月有近40个楼盘有新房源推出，是11月3倍之多，力度也高于去年同期。

产业

2、据上证报，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，科技部近期组织专题闭门座谈会，邀请歌尔股份等数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线规划。
3、工信部支持天津（西青）创建国家级车联网先导区，主要任务和目标包括：规模部署蜂窝车联网C-V2X网络，完成重点区域交通设施车联网功能改造和核心系统能力提升，明确车联网通信终端安装方案，建立车联网安全管理、通信认证鉴权体系和信息开放、互联互通的云端服务平台。4、农业农村部：农垦改革取得新进展新成效，预计全年农垦生产总值超过8653亿元，比上年增长6.10%；预计全年实现营业总收入4305.03亿元，预计实现利润总额116.07亿元。5、国家网信办发布《网络信息内容生态治理规定》，明确了正能量信息、违法信息和不良信息的具体范围；明确了平台运行环节管理要求，包括建立健全算法推荐的人工干预和用户自主选择机制、广告管理制度、平台公约和用户协议制度、举报制度、年度报告制度等。6、国家邮政局印发《关于支持海南邮政业深化改革开放的意见》，要求培育更加开放的邮政市场，在国家自由贸易港政策框架下研究邮政业进一步扩大开放的措施安排；鼓励海南发展跨境电商寄递，创新寄递物流、仓储运输新模式，增强跨境寄递的通关、转运分拨和多式联运能力。8、目前，社会保障卡持卡人数已超过13亿人，覆盖93%以上人口，开通100多项持卡应用，其中电子社保卡自去年启动以来，签发量已超过8000万张。
国际股市

1、美国三大股指再创收盘新高，纳指录得八连涨。道指涨逾70点，威瑞森电信涨逾2%，领涨道指。特斯拉收涨0.38%，再创历史新高。苹果跌0.21%，波音跌1.6%，耐克跌1.04%。截至收盘，道指涨0.28%报28455.09点，标普500涨0.49%报3221.22点，纳指涨0.42%报8924.96点。本周道指涨1.14%，纳指涨2.18%，标普500指数涨1.65%，录得连续第四周上涨，并创近三个月来最大单周涨幅。2、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨1.12%，创收盘新高；京东涨1.52%，百度跌0.45%；流利说大涨83.09%，无忧英语涨37.5%，如涵涨22.05%，老虎证券涨4.75%，蔚来汽车涨3.05%；箩筐技术跌17.75%，联络智能跌14.29%，简普科技跌10.58%，美美证券跌6.64%，网易跌0.65%，拼多多跌0.43%。3、美国大型科技股涨跌不一，苹果跌0.21%，亚马逊跌0.32%，奈飞涨1.41%，谷歌跌0.38%，Facebook涨0.12%，微软涨1.09%。4、欧股收盘集体上涨。德国DAX指数涨0.81%报13318.9点，周涨0.27%；法国CAC40指数涨0.82%报6021.53点，周涨1.73%；英国富时100指数涨0.11%报7582.48点，周涨3.11%。5、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.35%，报2204.26点，周涨1.57%；日经225指数收盘跌0.20%，报23816.63点，周跌0.86%；澳大利亚ASX200指数跌0.20%，报6816.3点，周涨1.13%；新西兰NZX50指数涨0.01%，报11482.29点，周涨2.14%。6、美银美林全球研究部：上周美国股票基金资金流入录得13周以来最高，达166亿美元；多空指标升至5.8，为4月18日以来最高水平；新兴市场资金流入创2018年2月以来最高，达49亿美元。7、美国基金巨头Vanguard披露，第三季度增持多只中概股。其中，增持仓位排名前五公司分别为阿里巴巴、腾讯音乐、虎牙、好未来、乐信，增持市值分别为88.88亿元、3.12亿元、2.73亿元、1.53亿元、1.34亿元。8、拼多多联手三十万商家与近千头部农副产品品牌，共同启动“年货节”。拼多多表示，年货节将持续到2020年1月15日，期间全平台将发放总额达40亿元的红包。9、苹果将扩大在印度的iPhone生产，代工厂商鸿海精密工业最近已开始在印度出货“iPhone XR”等较新的机型。10、华人电动车企Lucid宣布明年量产，该公司已经获得了沙特的十亿美元投资。Lucid将唯一发布车型的预定定金下调至1000美元。11、日本SBI Holdings宣布与中国平安保险集团成立合资公司，共同向金融机构提供金融科技系统服务；服务将在2020年启动。12、美国IBM和东京大学宣布，将在“量子计算机”的研发领域展开合作。IBM希望在日本设置正在开发的机型，从硬件和软件两方面不断提升实用功能。15、波音预计其宇宙飞船Starliner将在48小时内返回地球。据此前报道，Starliner发射任务失败，因进入错误轨道而无法抵达空间站。16、美联航将波音737 MAX飞机停飞时间延长至2020年6月4日。17、美国证券交易委员会（SEC）正在调查包括办公通信应用Slack等公司在内的首次公开募股（IPO）的情况。调查的重点是Slack和其他一些独角兽公司（估值超过10亿美元的公司）在纽约证券交易所上市首日的交易情况。

海外

1、美国第三季度实际GDP年化季环比终值2.1%，预期2.1%，11月公布的修正值为2.1%；第三季度GDP平减指数终值1.7%，预期1.8%，11月公布的修正值为1.8%。第三季度核心PCE物价指数终值年化季环比升2.1%，预期2.1%，前值2.1%。第三季度PCE物价指数终值年化季环比升1.5%，前值升1.5%。2、白宫发言人桑德斯：将不会投票同意美墨加协定（USMCA）。3、当地时间20日下午，英国下议院议员们以358票对234票的结果通过了约翰逊政府的脱欧协议法案，这意味着，英国将结束持续3年多的不确定性，于2020年1月31日脱离欧盟。5、英国第三季度GDP终值同比增长1.1%，预期增1%，前值增1%；第三季度经常帐实现逆差158.6亿英镑，预期逆差160亿英镑，前值逆差252亿英镑。
6、法国11月PPI环比升1.1%，前值降0.1%；同比降0.8%，前值降1.4%。11月家庭消费支出环比升0.1%，预期升0.3%，前值升0.2%；同比升0.2%，预期升0.4%，前值降0.2%。8、日本内阁批准2020/21财年预算案，规模达到102.7万亿日元（约合9390亿美元），较本财年增加1.2%，创历史纪录。
9、日本财务大臣麻生太郎：目标是在2020/21财年预算中实现经济增长和财政改革；日本将继续关于支出的改革；日本仍寻求实现预算平衡；目标仍是在2025/26财年前实现预算初步平衡；不认为税收预期过高。10、据日经新闻报道，日本部分放松对韩国出口管制。11、今年第三季度韩国对外直接投资同比下降5.8%，为127.8亿美元，时隔六个季度再现降势。其中，制造业对外投资31.1亿美元，同比减少32.5%，为创2014年以来最大减幅。商品

1、NYMEX原油期货收跌1.34%报60.36美元/桶，周涨0.63%，连涨三周。2、COMEX黄金期货收跌0.13%报1482.4美元/盎司，周涨0.08%，连涨两周；COMEX白银期货收涨0.65%报17.265美元/盎司，周涨1.49%。3、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.68%报6173美元/吨，LME期锌涨0.86%报2345美元/吨，LME期镍涨2.22%报14485美元/吨，LME期铝涨0.22%报1801美元/吨，LME期锡跌0.52%报17285美元/吨，LME期铅涨1.2%报1942美元/吨。4、国内商品期货夜盘涨跌互现。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.74%、0.82%。铁矿石收涨1.17%。橡胶收跌0.12%，沥青收跌0.26%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.03%、0.21%、0.62%。5、黄金期权12月20日挂牌交易，首日共成交6361手（单边），持仓3078手，成交额4067.02万元。黄金期权成交量占标的期货成交量比重为6.70%。上期所理事长姜岩表示，努力提升黄金期货和期权市场运行的质量和效率，不断巩固和扩大国内外市场影响力。6、上期所：本周锌库存减少1203吨，铜库存增加11824吨，铝库存减少24547吨，镍库存减少187吨，铅库存减少1572吨，天然橡胶库存增加4746吨。7、郑商所：自12月23日当晚夜盘交易时起，动力煤、硅铁和锰硅期货合约当日开平仓交易手续费减半收取。8、印尼矿业部官员：截至12月1日，印尼镍矿石出口量为2573万吨，预计印尼2019年镍矿出口量在2670万吨，低于已公布的出口配额3083万吨。9、波罗的海干散货指数周五报1123点，较前一交易日下跌2.43%，已连续13日下跌。

债券

1、央行、发改委、证监会就《公司信用类债券信息披露管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。《管理办法》定位于基础性规范，着力对市场需求迫切的框架性标准进行统一规定，重点明确企业发行及存续期的信息披露、中介机构信息披露、监督管理等总体要求。2、中证协修订非公开发行公司债券项目承接负面清单指引，主要涉及两项条款：一是将被采取行政监管措施或纪律处分而未完成整改的发行人排除于负面清单外；二是将存在违法违规行为房地产公司的认定主体进行了调整。3、资金充裕机构买盘力量涌入，国债期货全线大幅收涨，10年期主力合约涨0.38%，创逾一个月最大涨幅；银行间现券成交活跃，各个期限品种收益率均明显下行，包括30年和50年期的超长国债；资金面宽松，隔夜质押式回购加权平均利率跌破1.8%。4、央行在香港成功发行100亿元人民币央行票据，期限6个月，中标利率为2.90%，全场投标总量超过290亿元，是发行量的2.9倍。央行上次在香港发行的6个月期央票中标利率为2.89%。5、财政部提前下达四川省部分2020年专项债券新增额度624亿元，明年1月2日全国首批发行。6、日本十年期国债收益率升至0%以上，重返正值区间，为2019年3月以来首次。7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报1.567%，2年期美债收益率涨0.1个基点报1.636%，3年期美债收益率收平报1.665%，5年期美债收益率跌0.3个基点报1.735%，10年期美债收益率跌0.5个基点报1.921%，30年期美债收益率跌1.1个基点报2.345%。8、【债券重大事件】ST银亿部分兑付“H6银亿07”、“H6银亿05”本息；吉林省联社、安徽省联社、民生银行被行政处罚；中债资信延迟出具“15安邦人寿”四季度定期跟踪评级信息；国控租赁、华福证券主体信用等级获调升至AAA；深圳农商行成国内首家获准发行无固定期限资本债券农商行。

外汇

1、央行召开人民币国际化工作座谈会，下一步将加强统筹协调和国际合作，提高金融服务水平和能力，紧紧围绕服务实体经济，着力帮助企业减少汇率风险，节约汇兑成本，增加融资渠道，更好促进投资贸易便利化。2、外管局公布数据显示，11月银行结售汇逆差396亿元，10月为逆差311亿元；1-11月，银行累计结售汇逆差3999亿元。外管局指出，11月银行结售汇和涉外收支保持稳定，外汇市场供求延续基本平衡格局。3、外管局出台相关政策措施，进一步便利横琴澳门投资企业跨境投融资。主要包括：开展外债登记管理改革试点。横琴澳资企业可按净资产2倍到所在地外汇局办理外债登记，并直接在银行办理资金汇出入和结购汇等手续。4、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0115，较上一交易日下跌36点。人民币兑美元中间价调升5个基点，报7.0020，本周累计调升136个基点。5、美元指数涨0.29%报97.6901，本周涨0.52%，为四周来首次上涨。欧元兑美元跌0.37%报1.108，英镑兑美元跌0.11%报1.2992，澳元兑美元涨0.18%报0.6899，美元兑日元涨0.06%报109.43，离岸人民币兑美元跌23个基点报7.0011。证券日报：新疆兵团政府债“入场” 深交所累计招标发行地方债1.8万亿元。12月19日，新疆生产建设兵团政府债券首次登陆交易所市场，在深交所成功公开招标发行。至此，深交所招标发行地方政府债券已覆盖32个发行人，累计发行量近1.8万亿元，深市地方债市场影响力逐步提升。

中国证券报:1年期和5年期以上利率均与上月持平明年LPR料存较大下行空间。全国银行间同业拆借中心20日公布的数据显示，1年期贷款市场报价利率(LPR)为4.15%，5年期以上LPR为4.80%，均与上月持平。对此，专家表示，未来中期借贷便利(MLF)利率或经历“小步慢走”的下调过程，并带动1年期LPR下行，从而切实降低实体经济融资成本。此次LPR按兵不动有望打开2020年春节前的降准空间。

证券时报:首家外资控股理财公司获批外资持股达55%。昨日，银保监会批准东方汇理资产管理公司和中银理财有限责任公司在上海合资设立理财公司，东方汇理资管出资比例为55%，中银理财出资比例为45%。这是第一家在华设立的外方控股理财公司，是落实金融业进一步对外开放的重要措施。

四、大公司动态市场研究机构Counterpoint Research发布的最新数据显示，2019年第三季度全球智能手机总利润约为120亿美元，其中苹果独占66%，约合80亿美元。剩下34%的部分，主要由三星、华为、OPPO、vivo和小米获得。其中，三星获得的总利润占比最接近苹果，为17%。苹果三季度在400美元以上的高端智能手机市场所占份额仍超过50%，而排名第二、第三的三星和华为，市场占比分别为25%和12%。

任正非表示，预计华为在2020年应该还是会增长，但是增长幅度不会太高。今年十月份的增长幅度已经下降到17%，估计2020年会在10%左右，这可能是最低点的估计，也许还会好一些。余承东表示，华为手机2019年全球出货量将在2.3亿部左右。这个数字完成了此前定下的全年目标，并有可能超越苹果的全年销量。

华为表示，今年在韩国采购额超过13万亿韩元(约合111.8亿美元)，明年将加大在韩投资采购力度。华为在韩主要采购三星电子和SK海力士的产品，今年的采购额较去年的106亿美元(12万亿韩元)小幅增加。华为表示，已经向韩国发货1.8万个5G基站，帮助移动运营商LG U+在5G领域处于领先位置。华为还考虑明年上半年在韩国设立研发中心。

小米武汉总部18日举行了开园仪式。小米武汉总部从2018年11月动工到完工仅用一年时间。两年来，小米在武汉的员工已经超过了两千人，未来小米会在武汉建立万人规模、超大规模的研发总部，聚焦AI+IoT等领域。雷军表示，小米去年的研发投资达到了58亿元，今年预计会超过70亿元，明年会超过100亿元。

深天马全资子公司厦门天马与厦门市政府指定的出资方国贸产业、金圆产业、厦门兴马、象屿集团共同签署了《第6代柔性AMOLED生产线项目合资协议》，各方同意在厦门投资成立一家合资项目公司，建设一条月加工柔性显示基板4.8万张的第6代柔性AMOLED生产线项目，总投资480亿元。合资项目公司注册资本270亿元，厦门天马以现金出资40.5亿元，持有15%股权。

海信电器发布公告称，公司名称由“青岛海信电器股份有限公司”正式变更为“海信视像科技股份有限公司”。公司已于12月18日完成该变更内容的工商登记手续。英文名称由“Qingdao Hisense Electronics Co.， Ltd。”变更为“Hisense Visual Technology Co.，Ltd。”

日本NEC公司20日宣布，将正式涉足有望成为新一代超高速计算机的量子计算机业务。拟明年向加拿大创新企业D-Wave Systems 出资一千万美元。NEC力争2023年实现专门从无数选项中选出最合适组合计算的“量子退火机”商业应用。D-Wave于2011年在全球首次成功实现了实际应用等，在该领域处于主导地位。围绕量子计算机，美国谷歌及IBM等美国企业，NTT、富士通、日立制作所、东芝等日企和研究机构在开发上展开激烈竞争。

Facebook又出现数据泄露事故。Facebook一个数据库泄露，里面包括用户手机号、姓名、ID，任何人都可以通过网络进入数据库，受影响的用户高达2.67亿。因为数据大规模泄露，Facebook用户可能会遭到垃圾邮件、网络钓鱼的侵扰。在Facebook用户ID中包含特殊数据，通过数字可以确定用户名及其它个人信息。Facebook新闻发言人证实数据库已经下线，正在调查此问题。

IMAX Corporation宣布，公司2019年全球票房收入突破10.35亿美元。距2019年过去还有两周时间，IMAX已提前锁定历史最佳年度票房。这一破纪录的表现超越了公司在2018年创下的10.32亿美元最高票房纪录。其中，中国票房为创纪录的3.41亿美元。在今年最后的两周里，伴随本周上映的《星球大战：天行者崛起》，IMAX在2019年强劲的票房表现仍将持续。

宝马汽车集团(BMW)周四宣布，其电动汽车的全球销量突破50万辆。该公司表示，这相当于每四分钟就售出一辆电动汽车。宝马董事会主席奥利弗·齐普斯(Oliver Zipse)说，宝马正大幅加快步伐，力争两年内让100万辆宝马电动汽车上路。宝马目前提供12款电动汽车，该公司希望到2030年在欧洲市场销售的宝马汽车中有一半是电动的。除了特斯拉等公司，汽车行业的一些主要参与者现在也在电动汽车领域开始采取重大举措。

通用汽车(GM)周四表示，将在全球范围内召回超过90万辆汽车，以解决刹车软件问题以及隐含的火灾风险。正在召回超过55万辆2019款轻型雪佛兰索罗德1500、凯迪拉克CT6和GMC西拉1500汽车，以及召回总计40多万辆2019-2020款雪佛兰索罗德1500和GMC西拉1500汽车。

数据分析和消费者洞察公司J.D. Power宣布与私募股权公司Thoma Bravo旗下的汽车生态系统数据和软件解决方案提供商Autodata Solutions合并。此次合并标志着Thoma Bravo对J.D. Power的收购全部完成。合并以后的新公司沿用J.D. Power名称，为汽车行业提供市场领先的新车和二手车交易数据、估值工具、车辆配置信息和消费者分析。

中国银行12月20日首家获得银保监会批复，由全资理财子公司中银理财与欧洲最大的资产管理公司东方汇理资管(Amundi Asset Management)合作筹建中外合资理财公司。东方汇理是2010年由法国农业信贷银行和法国兴业银行两大银行集团的资产管理业务合并组建的金融机构，于2015年11月上市，是欧洲规模最大的资产管理公司。东方汇理旗下全资子公司东方汇理资产管理公司，是东方汇理的主要运营实体，也是其最重要的子公司。

贝莱德(BlackRock)和淡马锡控股(Temasek Holdings)正与中国最大的银行之一中国建设银行就在中国开展资产管理业务进行商谈。贝莱德和淡马锡与中国建设银行达成了一项不具约束力的协议，将持有新子公司的多数股权。根据协议，两家公司将为中国本土投资者开发和分销产品。

高盛(Goldman Sachs)正在与美国司法部谈判，可能同意支付约20亿美元罚金，就其卷入马来西亚1MDB(一马发展公司)贪腐案的丑闻达成和解。据悉，此次认罪和解的对象是高盛的亚洲子公司，该协议最早将于明年上半年达成。

波音公司(Boeing Co.)20日向国际空间站发射的新型载人飞船“星际客机”(Starliner)未能进入正确轨道，将无法与国际空间站会合。“星际客机”由波音与美国宇航局(NASA)联合开发，可搭载最多7名乘客，或者客货混装，可重复使用10次。如果此次试飞顺利，波音公司原定于2020年为“星际客机”安排一次载人飞行。此次失败也加深了波音的危机感——该公司已经因为737 Max问题而焦头烂额。

诺华(Novartis AG)推出了一项类似彩票的项目，免费发放其昂贵的基因治疗药物。根据该计划，医生可以提交治疗请求，符合条件的患者每两周参加一次免费获取药物的抽签。诺华子公司AveXis表示，只要产能允许，该公司计划每年发放约100剂免费药物。目前该药只在美国有售，售价210万美元，是世界上最昂贵的药物。Zolgensma是一种一次性治疗致命遗传性疾病肌萎缩症的药物，这种疾病的患者无法控制肌肉。

以高档商品为主的瑞士钟表的出口量正在大幅减少。瑞士钟表协会19日发布消息称，2019年1～11月瑞士手表的出口量同比减少13%，降至约1890万支，主要原因是对最大市场香港的出口大幅减少。由于前往香港旅游的游客减少，导致高档商品需求出现急刹车。还有一个原因是市场空间被Apple Watch等智能手表挤压，导致市场份额下滑。从年度数值来看，这有可能是1984年以后35年来的最低水平。

日本连锁餐饮企业萨莉亚(saizeriya)正在推进全球化进程。2019财年(截至2019年8月)海外店铺的利润同比增长2成。海外营业利润占合并营业利润的46%，有望反超日本。2019年8月底，海外店铺数达411家，全部法人均实现稳定盈利。在中国，萨莉亚作为被日本消费者所接受的低价西餐厅受到欢迎，利润率也呈上升趋势。萨莉亚推出了水果披萨和麻辣意面等融入当地口味的商品，并把价格设定在20元左右的低水平，以吸引顾客。

亚马逊(Amazon)表示，在美国，亚马逊自己的送货承包商和按需服务人员现在占据了该公司订单的大部分。在全球范围内，大约一半的亚马逊包裹投递是由亚马逊物流公司完成的，该公司是近年来建立的一家网络公司，用来处理UPS、FedEx和美国邮政服务不准备投递的但近来获得激增的物流业务。

欧盟最高法院“欧洲法院”裁定，旅行房屋租赁平台Airbnb(爱彼迎)是一个在线平台，而不是房地产代理，因此不受欧洲繁重的房地产监管规定的约束。此案是在法国旅游协会AHTOP提出投诉后提交给欧洲法院的。这一裁定可能会对所谓的“零工经济”中的其他业务产生广泛的影响。对于Airbnb而言，该案件意义重大，因为国际奥委会已同意在2024年巴黎奥运会期间推广Airbnb的住宿服务。