“2019全球财说峰会”主题演讲：区块链在供应链金融中的落地应用

鄢倩

ThoughtWorks 思特沃克
全球财说峰会

鄢倩，ThoughtWorks 中国区区块链事业部的技术负责人，《架构整洁之道》技术审校者。作为活跃在技术一线的技术顾问为多家通信、金融企业提供基于敏捷精益原则的转型服务，在云服务系统中指导和实施过DDD、持续集成和持续交付等实践。作为技术负责人带领团队交付软件，攻关技术难点，培养团队工程师文化。鄢倩主要关注区块链，领域驱动设计，微服务架构等方向，致力于帮助企业接入区块链生态，引领商业变革。

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大家下午好，我是鄢倩，来自思特沃克区块链事业部技术负责人。

今天要分享的是，供应链金融。我所说的供应链金融是更偏向于用金融科技区块链技术，帮助投资者、中小企业等识别出实现信用的传递的业务场景。

相信大家对区块链这个词已不陌生，几年前或说今年10月24日之前，大家对区块链行业的整个认知还只是说一个炒币投机的市场，大家对它的认识也还是基于比特币。但事实上，比特币只是区块链一个基本应用。在10月24日后，习总书记发表政治局学习相关讲话，我相信已经传到普通老百姓耳朵里了。

所以说，今天，我不会去讲解区块链是一个什么样的东西，更多是从已经落地的应用给大家进行讲述。

在这一场演讲里，我希望大家获得什么东西呢？

首先，就是可以用区块链来干什么。从这个角度，展开区块链在金融行业或在各行各业可能带来什么样的改变。依着我给出的框架，可以评估以后想要投资的区块链项目的可行性，理解区块链技术在行业里产生的影响，辅助大家在面临众多区块链应用场景时到底如何做权衡，怎么做决断。

先看这张图，我们给出一个定义。

因为我已经在区块链行业里面从事了很多年。大概是在2015年左右的时候，我就和同事一起成立了区块链团队。这个团队主要是追踪高新科技，看看它们会给行业带来什么样的影响。

在这几年的积累中，我们发现区块链的基本应用场景已经被充分挖掘。这张图你可以这样解读它。

从左到右，我基本上把它分成两大类，第一类是静态注册类，第二类是动态交易类，这是整个区块链应用场景被划分的两大类别。

怎么解释这个东西呢？

首先，我们看一下静态注册类，大家如果对区块链有所了解的话，应该听说过几个非常关键的词语：一个叫不可篡改，一个叫透明，还有一个叫不可复制。

静态注册类，利用到了区块链的不可篡改和透明性。

为什么这么说呢？从一个最常用的应用场景去思考，在公司发展当中，会计记账是不是一定要遵循一个原则，就是不可篡改。即便记错一笔账，也不能够去篡改，而是要新添加一笔账去冲掉它。

这个时候，就出来一种叫做不可篡改的功能。这就是区块链提供的第一个功能，它是不会篡改，你所有的记录都会成为一个历史记录。

在这样一个应用场景下，会催生一系列的基于身份认证、资产管理，以及记录存储等方面的应用。

比如说，我们最近在行业内尝试做了一些数字证书。它为什么很重要，为什么可以在区块链领域应用，就是因为它属于静态注册类，打造了一个信任环境的典型应用。

数字证书，我们以前在企业培训，企业以自身的名义给大家签发一个证书，获得相应资质。但是它缺少什么？在于所有信用仅源于大企业的背书，没有被更多的权威机构认证。

比如说现在有些培训机构会和很多企业联合去给员工或参与嘉宾进行认证。他们想得到这样的证书，就不应该由一个企业去签署的证书，而是由相关的具有资质的培训机构，再加上企业自身，以及获得证书的个人共同去签字，取得更高的信任度。

这个证书放到区块链，所获得的信任就是来自多方，而不是单方企业去做背书。这是区块链在静态注册类应用的一个基本前提。

再看一下动态交易类，凸显的是不可复制概念，这是区块链一个非常核心的概念。

我们知道区块链迄今为止最广泛的应用就是比特币，为什么可以创造出数字货币呢？就是因为它有一种非常强大的功能，叫不可复制。

我们先联想一下，在互联网时代传递信息的过程是不是以一种复制的形式去进行？

比如说你用微信和某人聊天，发出一个信息后，对方收到了，发出的信息在你这里也是有副本的。

换一个产品，发一封邮件，对方收到了，其实你也保留了邮件本身，就是你原来发出的副本。这就是互联网信息传递的特性，它可以无限复制。

无限复制，在信息互联网时代是完全没有问题的。但是，一旦涉及到支付场景，可以想像一下，现在手机钱包里、手机支付宝里有十块钱，你转给某人，支付宝对方收到十块钱，然后你这里还有十块钱，这件事情是不被允许的。

它不能作为一个信息传递，所以需要一个中间者将你的余额扣除掉，然后把对方的余额加起来。在这样的场景下，确实可以保证不可复制性，因为是有中心化的机构。

但是，区块链好就好在不需要中间者做这样的工作，它可以把你的一笔资产通过内置的机制转移到另一个地方，这一块最典型的应用就是数字货币。

这就是我们对区块链应用场景的两大分类。

是不是它所有的应用场景都被充分发掘之后，我们就可以在刚才提到的那些场景中进行投资和打开金融科技的应用大门呢？

其实也未必，虽然说我们把区块链应用场景充分挖掘出来了，但举例也不一定穷尽。

区块链到底要在什么场景下适用，我们总结出来一个框架，首先横轴是信任价值，纵轴是自动化价值。

信任价值是多方利益参与情况，自动化价值是价值转化效率。

可以看到，右上角这一块是最佳的应用场景，比如说数字货币可能会涉及点对点支付，需要完全自动化，所以它是这个产品当中非常非常重要的最合适的场景。

除了这个外，还有资产证券化和贸易供应链金融，也隶属于这个范畴。

在自动化略微不足的情况下，又涉及到多个利益相关方，涉及到数字证书、数字存证等相关的场景，也比较合适，只是没有凸显出自动化这点。

跨境支付，现在有很多区块链的创业公司在做，他们为什么做这件事情呢？

其实，是在解决跨国轻结算问题。我们知道像SWIFT这种跨国转账，耗时且效率很低，手续费很高。这些公司就利用区块链的技术缩短交易链条，进行点对点的跨国支付，从而有效提高资金的转账效率。它并不是特别契合区块链的场景，虽然没有涉及相关的信用问题，但是却提高了自动化流转效率，这算一种竞争市场。

我们接着要讲一下区块链是怎样去改变供应链金融的底层逻辑。

据中国中小企业协会数据显示，现在供应链金融或者是贸易金融领域，通过应收账款、预付账款的融资缺口，在中国大概是110万亿人民币，以应付账款进行融资的缺口大概为13万亿。

这么多需求里，被有效解决的仅是1万亿的融资类需求。

这1万亿来自于哪里？其实是来自于大银行对核心企业的第一级供应商的贷款。

我们说核心企业，比如著名的车企有自身的供应链。车企需要主机厂、经销商、物流等，而车企就处于供应链核心地位，所以是核心企业。

核心企业有一二三四级供应商等，可以不断地延伸下去，而大银行只认核心企业给一级供应商应收账款的融资条件。

所以说，区块链提供了一个什么样的功能？它主要就是可以把刚才我说的核心企业给一级供应商提供应付账款的信用贷款，不断地往前去传递，可以传递到二三四级供应商。

这时候，中小型企业可以利用信用穿透的功能，可以去找大型的银行进行融资，这是区块链在这里面的核心应用。

根据贝恩DLT的方案，他做了一个预测，到2026年基于区块链技术的DLT（区块链还有一个名字叫DLT，分布式账本技术）的解决方案，将产生1.1万亿美元金融新机会。

我们可以看到，供应链金融其实在区块链应用场景下，是具有非常丰富的前景。

如果大家对区块链在供应链金融这里的应用有所了解的话，这张图大家应该是并不陌生的。

这是刚提到的供应链金融使用区块链改变的底层逻辑。

以前核心企业可以用它的应付账款给一级供应商，一级供应商拿着这个去找不同的金融机构进行融资。但是，二级供应商或更深层次的供应商，没有办法拿到核心企业给出来的应付账款进行融资的。

区块链为什么能做到这一点呢？

这就是我刚才提到的非常关键的一点，不可复制的特性，致使核心企业可以把应付账款以这种价值的形式不断穿透给一级供应商，一级供应商分拆一部分传递给二三级供应商。

因为二三级供应商需要生产，需要资金去完成生产，拿到核心企业给出的订单、给一级供应商的应付账款，更进一步去融资。

这样的话，整个供应链条就获得了极大的促进，更深层次的供应商就可以拿到核心企业原本给一级供应商的应付账款进行金融公司的服务，进行融资的操作。

讲了这么多，这是供应链金融的一个区块链应用基本解决方案。但是，这件事情并不是特别容易，所以我们团队在探索过程中给我们的一个客户，这个客户是全球排名前三的一个车企，我们给他们做了一个依赖于他的汽车金融贷款场景的落地应用。

汽车金融算是供应链金融的一个子领域，先看一下整个生命周期是怎么流转的。

一辆车从零配件到整车再卖给顾客，到二手车市场再买卖，是整个链条。

从经销商到汽车金融，这边是一个供应链金融的描述，而经销商到再销售环节就是汽车的消费金融或说是零售的场景，汽车金融公司提供了融资贷款服务。

而一般来说，核心车企都有自己的汽车金融公司，不需要依附于外部的金融公司进行一个融资的操作，这是整个汽车供应金融的生命周期。

我们在做业务分析时，得出一个最基本、最有效去利用区块链技术可获得的好处。

可以看一下这个序号。

首先是经销商。我们所接触的这个车企，在中国有将近200家经销商，他们需要向汽车销售公司进行订单操作，销售公司把订单推送到主机厂，主机厂在海外进行制造运输，再给到经销商。

经销商需要进行批发金融的融资操作，他需要找金融公司贷款，然后去下这笔单。这时就会存在经销商找金融公司，也就是我们所说的汽车金融公司进行贷款操作，金融公司会把这笔预付款给销售公司，剩下经销商会欠金融公司一笔钱。

经销商把车卖给消费者之后，消费者会有消费贷，会再找金融公司进行贷款。这时候消费者找金融公司，金融公司需要把这笔钱偿付给经销商。

这里有一个非常好、能够解决他们资金利用率的方式。

经销商欠金融公司一笔钱，然后金融公司因为消费贷，所以还欠了经销商另一笔钱，其实他们之间是可以进行非常非常直接的一个轧差操作。

也就是说金融公司只要把很少一部分钱给经销商，甚至说经销商会反馈或者补偿一笔钱给金融公司。金融公司的资金利用率将大大增强，他不需要一次给经销商支付款项，然后再给到消费者款项，这样就加速了金融公司的资金流转。

这是一个非常好用的场景。

这里有一个核心问题是什么呢？这个车企非常大，在中国的经销商就将近200家。在这样一个情况下，他们不可能一一对账进行操作。

这个时候，区块链的一个特性就是可以把所有所连接的经销商变成一个网状结构。我们来看一下具体操作过程是怎么样的。

经销商去找销售公司批发一批车，并没有足够多的资金进行全额支付，经销商先要金融公司贷款，所以就欠了金融公司应付账款，他需要给金融公司支付一笔利息。金融公司就可以把欠销售公司的债清偿掉，这时候债务关系就变成了经销商欠金融公司一笔钱了，这是一个基本的贷款逻辑。

这里头我们用DLT区块链做了什么事？

其实很简单，就是把他们所有欠款债务的关系都统一记到了区块链上，而且每个人都维护这个债务。

以前经销商可能有很多家，每个人都有自己的系统，金融公司也有自己的系统，他们有自己的财务账和业务流水，经销商本身也有这样的情况。而且因为经销商非常非常多，不可能直接每天按日去跟金融公司进行清结算的操作。

怎么办呢？我们用网状结构把他们连接起来，应收应付在这个网络里，每个人在每个节点上都是一致的。这时候我们做的操作是非常简单的，刚才提到的问题就可以很轻松的被解决掉了。这就是我们给出的一个非常直接有效的方案。

刚才说的是一个具体的业务场景，我们还在进一步探索，因为我们还没有做到真实的供应链金融的信用传递过程，还没有真正达到把这个信用传递给更深一层的供应商，让他们进行再融资。

但是现在，我们这个系统已经开始在引入一个信用Token或代币化，或者叫通证化，去帮助中小型企业，找汽车金融公司进行融资。

刚才说的都是一个业务上的解决方案，我们团队主要擅长的不单是业务解决方案，更深层次的就是我们可以用技术去帮助这些业务方案进行落地。

这是我们花了一两年的时间总结出来的，如果说你在一个企业，一个供应链金融的核心要实现这样一个区块链的解决方案的话，需要考虑的第一个问题就是到底要用什么样的区块链技术解决他们的问题。

这个就是我们反复思考沉淀，得出的一个总结性结论。就是我们需要有这样六个维度，不同角度的思考，去帮他们进行技术选型。

现在市场上比较火热的技术，比如IBM的Hyperledger/Fabric技术，平台中的这六个维度可以帮助我们筛选出真正的适合的区块链技术。

这里就不详细介绍了，值得一提的一点就是身份和权限管理，这是联盟链有别于比特币、以太坊各类公有区块链技术的核心点。联盟链就是必须要有一个身份审核记录，才能让这个网络变成许可性的网络。

这个东西是所有联盟链必须首要考虑的问题。

后面我们总结出一套非常具体的详细落地方案，这里头会涉及到识别上链数据，包括合约设计以及API设计，这是非常工程化的一个落地方案。在我们的软件开发领域，我们把它叫做系统设计，或者是系统的架构解决方案。

可以看到，区块链本身有一个非常大的特性叫去中心化。去中心化带来的是各种各样的好处，包括不可篡改，包括透明，包括安全等等。

但是，它也会带来一个非常大的问题，就是性能损耗。所有的去中心化的系统都不可能竞争过中心化的系统，这是肯定的，这是分布式基本原理决定的。

在损失的性能的情况下，我们到底怎么去充分利用它的优势？这时就要从识别商业数据，用区块链存储哪些数据，哪些数据是重要的角度去思考，怎么去利用区块链技术。

在这里，我们就用了一些方法，识别出真正对客户和他的应用场景底下最核心的数据是哪些。同时，把这些识别出来的数据构建成不同的模型，然后放到链上。

得到模型后，需要用更符合商业规则的方式让这个模型动起来，这个就设计到合约设计。

合约在区块链里面有一个专名的名词叫智能合约，说的是对链上数据的基本操作的集合。这个时候我们就可以依据业务去进行合约编程了。

比特币只有一个转换功能，以太坊在比特币之上增加了一个叫做智能合约的东西，其实就是把数字资产进行了可编程化。可编程化以后就可以满足所有的场景，这是它带来一个巨大的优势。

一般来说，合约审理完之后，剩下的工作就是怎么把合约的能力推送出去，这时候就涉及到API设计，我们将原始的RPC转化为对开发人员更友好的REST API，借此大大提升了开发效率。

到此，就是一个完整的区块链应用了。

今天我的分享结束了，非常感谢大家的时间！

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