一道外汇期权应用的计算题

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匿名   2018-4-26 12:18   3991   1
美国某公司根据对市场行情的预测,决定利用美元熊市期权赢利。当时的市场现汇汇率是USD1=JP¥104.30,期权合约金额USQ10 000 000,期限6个月,其交易情况如下:
                   买入美元看涨期权        卖出美元看跌期权
执行价格             JP¥106....美国某公司根据对市场行情的预测,决定利用美元熊市期权赢利。当时的市场现汇汇率是USD1=JP¥104.30,期权合约金额USQ10 000 000,期限6个月,其交易情况如下:
                   买入美元看涨期权        卖出美元看跌期权
执行价格             JP¥106.00              JP¥102.00
期权价                  3.00%                    1.2%
试计算在6个月内,市场出现以下汇率时,该公司此次套现行为的盈亏情况:
(1) USD1= JP¥106.00
(2) USD1= JP¥104.00
(3) USD1= JP¥97.00展开
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热心网友  15级至尊 | 2018-4-30 03:50:14 发帖IP地址来自
1.当USD1= JP¥106.00时,买入美元看涨期权是平价期权,损失的是期权费30万元,同时看跌期权的空头由于汇率上涨而多头方不行权从而取得期权费10000000*1.2%=12万元,共亏损18万元。2.当USD1= JP¥104.00时,买入的看涨期权不行权,损失期权费10000000*3%=30万元,同时看跌期权的空头由于汇率高于执行价102,多头放弃行权从而获利期权费10000000*1.2%=12万元,共损失18万元。3.当USD1= JP¥97.00 时,买入的看涨期权不行权,损失期权费10000000*3%=30万元,同时卖出的看跌期权由于汇率低于执行价102,多头方行权导致的损失(102-97)*10000000-12万元(期权费)=4988万元,共损失5081万元。
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