delta系数在期权定价中有什么作用

热心网友 · 2018-4-30 03:48:14

delta系数衡量的是当期权挂钩资产每变动一单位时造成期权值的变动量。

期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。

期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等如他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要顙范ㄐ杪蛉攵嗌僬?

delta系数在期权定价中有什么作用

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