某交易员买入一个欧式看涨期权，同时有卖出了一个欧式看跌期权。期权具有同样的标的的资产、行使价格及期

某交易员买入一个欧式看涨期权，同时有卖出了一个欧式看跌期权。期权具有同样的标的的资产、行使价格及期限。讨论交易员的头寸。在什么情况下看涨期权价格等于看跌期权价格？

羽柴藤吉郎 · 2018-4-30 03:42:26

根据欧式期权平价理论（put-call parity）的公式：
C+Ke^(-rT)=P+S0

C是看涨期权的价格，P是看跌期权的价格，K是行使价格，S0是现在的股价，e^(-rT)是折现系数。

由此可以看出，当且仅当Ke^(-rT)=S0时，才能得到C=P。所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候，看涨期权的价格等于看跌期权的价格。

百毒L · 2018-4-30 03:42:27

平值期权

某交易员买入一个欧式看涨期权，同时有卖出了一个欧式看跌期权。期权具有同样的标的的资产、行使价格及期

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