在BXM的发布与推广获得巨大成功之后，CBOE于其后的十多年间研究并发布了运用期权进行策略组合的其他基准指数(诸如PUT、CLL等)，一些研究表明，部分基金公司将这些指数纳入到其产品中，获得了比单独持有标的证券资产更加平稳的收益表现。2004~2006年间，VIX(Volatility Index，波动率指数)期货与期权产品在CBOE相继推出，证券资产的波动率风险管理工具更加丰富。CBOE于2007年后运用这些产品设计并发布了若干基于波动率的策略基准指数(诸如VXTH等)，当市场预期波动幅度较大时，该系列指数能够通过期权头寸减缓资产组合可能面临的波动风险。2016年后，CBOE依托其旗下投资顾问Vest Financial1的研发优势，开发出一系列收益稳定且突出、风险规避能力强的策略组合，这是策略基准指数研发的一次重要创新。截止2017年底，CBOE已发布10大类，合计33个策略基准指数，其中主要的类别包括：备兑看涨(BuyWrite)、看 跌 期 权 空 头 ( P u t W r i t e ) 、 看 跌 期 权 多 头 保 护 ( P u tProtection)、组合跨式(Combo)、蝶式&秃鹰式(Butterfly &Condor)、领式(Collar)、基于波动率(Volatility-related)、风险回复(Risk Reversal)、波动率微笑(Smile)、目标区间收益(Target Outcome)策略。各类基准指数使用期权组合的策略逻辑不尽相同，但均能实现降低组合的波动性或增强组合收益的目标。从功能实现角度看，可将策略基准指数分为四个类别：
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