50ETF期权周报2019.11.15

一、50ETF量能分析
本周共五个交易日，上证50ETF本周收于3.003元/股，较上周收盘价下跌0.057元/股，周跌幅为1.86%。

时间
收盘价
涨跌
涨跌幅
2019-11-08
3.060
-0.019
-0.62%
2019-11-11
3.013
-0.047
-1.54%
2019-11-12
3.017
-0.004
0.13%
2019-11-13
3.015
-0.002
-0.07%
2019-11-14
3.013
-0.002
-0.07%
2019-11-15
3.003
-0.010
-0.33%

时间
成交量(手)
成交额(万元)
2019-11-11
7559567
228936.9063
2019-11-12
3935590
118611.8984
2019-11-13
3217678
96882.5000
2019-11-14
3014515
91002.1016
2019-11-15
3839507
115619.8516

二、50ETF波动率分析
本周5日历史波动率在周一时较上周五有所上升，随后的四个交易日逐渐降低。

时间
收盘价
5HV
20HV
40HV
2019-11-08
3.060
0.0807
0.1040
0.1139
2019-11-11
3.013
0.1244
0.1126
0.1174
2019-11-12
3.017
0.1072
0.1128
0.1174
2019-11-13
3.015
0.1099
0.1123
0.1171
2019-11-14
3.013
0.1084
0.1117
0.1165
2019-11-15
3.003
0.1072
0.0993
0.1117

三、vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权量能分析

时间
总成交量（张）
认购成交量（张）
认沽成交量（张）
成交量 -
PCR
2019-11-11
3,308,342
1,774,170
1,534,172
0.8647
2019-11-12
2,471,830
1,359,262
1,112,568
0.8185
2019-11-13
1,844,077
1,014,679
829,398
0.8174
2019-11-14
1,605,507
883,707
721,800
0.8168
2019-11-15
2,317,157
1,278,678
1,038,479
0.8122

时间
总持仓量（张）
认购持仓量（张）
认沽持仓量（张）
持仓量 -
PCR
2019-11-11
4,217,386
2,291,426
1,925,960
0.8405
2019-11-12
4,359,822
2,401,584
1,958,238
0.8154
2019-11-13
4,461,708
2,462,366
1,999,342
0.8120
2019-11-14
4,522,567
2,485,565
2,037,002
0.8195
2019-11-15
4,576,768
2,544,238
2,032,530
0.7989

注：PCR指标对标的资产走势具有很强的预测性，成交量PCR和持仓量PCR指标显示的多空信号可以作为进行买卖期权操作的参考。

四、50ETF期权隐含波动率分析
不同月份合约，看涨平值期权隐含波动率较上周有所降低，看跌平值期权隐含波动率较上周有所升高。

时间
1911Call_IV
1911Put_IV
1911IV均值
2019-11-08
0.1317
0.1349
0.1330
2019-11-11
0.1461
0.1281
0.1379
2019-11-12
0.1389
0.1192
0.1301
2019-11-13
0.1363
0.1269
0.1321
2019-11-14
0.1355
0.1313
0.1336
2019-11-15
0.1148
0.1507
0.1305

时间
1912Call_IV
1912Put_IV
1912IV均值
2019-11-08
0.1369
0.1477
0.1418
2019-11-11
0.1419
0.1460
0.1437
2019-11-12
0.1353
0.1443
0.1391
2019-11-13
0.1354
0.1497
0.1412
2019-11-14
0.1389
0.1544
0.1453
2019-11-15
0.1301
0.1647
0.1451

时间
2003Call_IV
2003Put_IV
2003IV均值
2019-11-08
0.1352
0.1586
0.1441
2019-11-11
0.1403
0.1551
0.1458
2019-11-12
0.1337
0.1513
0.1414
2019-11-13
0.1360
0.1540
0.1430
2019-11-14
0.1370
0.1571
0.1460
2019-11-15
0.1334
0.1639
0.1457

时间
2006Call_IV
2006Put_IV
2006IV均值
2019-11-08
0.1366
0.1636
0.1506
2019-11-11
0.1450
0.1578
0.1512
2019-11-12
0.1380
0.1545
0.1467
2019-11-13
0.1390
0.1574
0.1482
2019-11-14
0.1409
0.1590
0.1498
2019-11-15
0.1393
0.1644
0.1491

注：Call_IV取自距离50ETF价格最近的两个看涨期权隐含波动率加权平均，Put_IV取自距离50ETF价格最近的两个看跌期权隐含波动率加权平均，IV均值取自距离50ETF价格最近的两个看涨期权和两个看跌期权隐含波动率加权平均。