简要的介绍一下可转债的基本条款

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可转债日记   2019-11-7 10:49   1740   0
   简要的介绍一下可转债的基本条款:(想了解详细条款看公司发的可转债上市公告书)




1. 转股价:你每得到一股所需支付的价格。如图,你想通过转股得到1股模塑科技的股票,就需要支付7.59元。现在正股的价格是3.82,所以转股血亏。
2. 债券评级:级别越高越安全,最高级别是AAA,最低是A+
3. 付息日:当天是要除息的,如果转债现在的价格是100,本期利息为1%,那么除息之后转债价格就变成了99,扣税20,你得到利息80。(不要计算第6年的利息,第6年的利息是被包含在补偿利率里面的。也就是最后一年一共能拿到10个点。)
4. 剩余期限:还有3.6年债券就到期。
5. 转股起始:从2017-12-08这一天开始,才能将可转债转为股票。一般都是上市后半年。
6. 转股截止:就是转债到期日
7. 回售触发价:当正股跌到5.31以下时持续一个月左右,并且到了回售起始日,就有权利将转债以面值+当年的利息卖给这家公司。也就是以100+1.2=101.2的价格强行卖回去。
8. 赎回触发价:当正股涨到9.87以上时持续一个月左右,并且到了赎回起始日,这家公司就有权利将转债以面值+当年的利息强行赎回你手中的转债,通常这个时候你手中的转债价格是远远大于强赎价格的,但是不用担心,会给你充足的时间去卖,一般不会有争抢抛售的事情。还有注意一般可转债是有特别条款的,比如有的公司规定可转债未转股余额低于3000万时,公司就有权限进行强制回售。
9. 修正触发价:当正股跌到6.45时,公司有可能会开股东会议下修转股价,但不一定通过会议,如果通过了,那么溢价基本就消除了。转债价值将会大幅提升。
这里有个注意事项:就是下修的转股价必须要大于公司的净资产。
10. 补充一点:可转债是t+0,没有涨跌幅限制的。手续费比股票低,具体询问给你开户的券商。只要在付息日的前一天持有可转债(也就是债权登记日),付息日当天就能拿到利息,跟股票一样。
11. 股票分红除息后正股的价格下降,转债的转股价也会对应的下调。也就是说转债也享受到了正股的分红。


下面截了几张图,是可转债最核心的条款部分(回售、赎回、修正)
















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