为什么高利率反向影响看跌期权的价值

三心草LR · 2018-4-30 02:07:28

　　1、应该是对看跌期权的卖方来说，高利率反向影响看跌期权的价值吧。
　　2、看跌期权是指看跌期权的买方在未来一段时间内以固定价格向看跌期权的卖方出售标的股票的权利，但是不负有必须向卖方出售标的股票的义务，因此它是一种选择权；对于看跌期权的卖方而言，他负有在未来一段时间内必须接受看跌期权买方出售标的股票的义务。所以说股票价格在未来跌得越多，对看跌期权的买方越有利，对看跌期权的卖方越不利，因为看跌期权的买方可以在股价下跌时先在股票市场上以低价买入股票，然后以固定价格卖给看跌期权的卖方，从而获得低买高卖的价差收益，而看跌期权的卖方承受价差的损失。
　　3、利率越高，企业贷款的成本增加，利润减少，股票价格下跌的预期越高，所以对于买入看跌期权的人来说是有利的，相反地，对于卖出看跌期权的人是不利的。
　　4、综上所述，对于看跌期权的卖方来说，高利率反向影响看跌期权的价值高利率。

剑寒星辰 · 2018-4-30 02:07:29

看跌期权是一种投资手段，是以赚钱为目的的，而利率上升会导致放贷，存款的收益上升，所以人们纷纷去放贷或者存银行而不是购买期权，期权的价值就降低了。

我龙嗷天 · 2018-4-30 02:07:30

好吧，这个不是很会啊

为什么高利率反向影响看跌期权的价值

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