期现套利问题，如何期现存在一个不合理价差，假设期货比现货高出持仓

期现套利问题，如何期现存在一个不合理价差，假设期货比现货高出持仓成本，自出期货做空，现货做多，持仓到交割，这样不是稳赚不亏？按道理不存在这市场

热心网友 · 2018-4-30 02:07:28

理论上是这样的，稳赚不赔，但现实中有以下几点风险需要注意：
1、只有法人客户才可以持仓进入交割月（上海期货交易所除外），个人客户无法持仓进入交割月，价格回归如果在交割月实现，那么个人客户往往等不到这个时间节点；
2、价差不合理也是正常的，期货交割需要考虑的因素很多，即使你是法人客户可以持仓进入交割月进入交割，你还需要考虑资金成本、仓储费、运费、交割手续费，仓库的匹配等等，由于诸多因素存在，看似价差很大，非常有可能没有利润空间，甚至亏损；
3、有的时候期现价差就是不回归，市场永远都是对的，价差不回归也是正常。

期现套利问题，如何期现存在一个不合理价差，假设期货比现货高出持仓

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