王稳：互联网保险不会去中介化

注
本文根据对外经贸大学教授王稳在『慧保天下』与新浪财经联合举办的“2016保险新业态共创峰会”上的演讲整理而成，有删减。

互联网保险新业态，很大意义上是一种新中介，围绕着这样一个观点，想讲三个问题：

一、互联网保险的发展态势如何？

我们看到一个很可怕的数据，中国保险行业协会发布的：2015年互联网保险收入2000多亿，增长了160%。未来怎么样呢？我个人感觉很忧虑又充满了希望。

第一，2012年是互联网保险元年，这一年有两个标志性事件：第一个是著名的“三马卖保险”，中国保监会批复同意阿里巴巴、腾讯、平安集团发起筹建众安在线，是一家专业的互联网财产保险公司；第二个保监会发布2011年（53号）文《互联网保险业务监管规定》，又称互联网保险17条，2012年正式实施。

第二，发展到2016年，互联网保险新业态基本形成。现在有个说法，保险公司在“+互联网”，专业的保险代理公司在“+互联网”，兼业代理机构在“+互联网”，互联网第三方平台在“+保险”。

2016年11月，中保协发布《2016年中国互联网保险行业发展报告》，指出互联网保险行业具有八大主流模式：官网销售模式、专业互联网保险公司模式、网络兼业代理模式、电商销售模式、专业中介代理模式、创新保险定制模式、代理人工具和场景营销。

第三，未来怎么看互联网保险。华兴资本曾预测，到2020年，互联网保险行业规模有望达到4000亿元到1.75万亿元。那就意味着互联网保险将爆发，但经过历次互联网科技泡沫之后，我认为互联网保险在今天面临着四大挑战。

一是盈利模式的挑战。目前，大部分互联网保险公司还没有盈利。我看到一个数据，2014年众安保险盈利了，今年一季报亏损4亿元。我感觉有点忧虑：互联网保险作为一种新业态，不能给投资者以清晰的盈利模式的话，那投资者怎么样看这个业态？如果仅仅靠估值，大家一看“互联网+保险”估值就给50倍、100倍、200倍……仅仅靠这样的资本推动和炒作的话，的确是个隐忧。

二是科学技术的挑战。互联网保险一定是基于科学技术的进步，真正的大数据怎么带来互联网的盈利？人工智能怎么带来互联网保险乃至保险业的革命？……

三是保险监管的风险。2016年保监会发布了一个监管规定，要清理整顿，接下来，证监会也参与进来了，如果你创新过度就小心把你当成害人精，被叫停。对互联网保险最大的风险可能是监管风险。

四是如何让消费者具有更好的体验。

二、互联网保险会去中介化吗？

图片来源：互联网保险深度研究，太平养老保险股份有限公司北京分公司张安晓，2015年11月

第一，互联网保险也必须姓保。有人说保险姓保，保监会姓监，我认为这个问题很容易理解，就像理解“你为什么是个男的”。接下来必须思考保险的基本功能是什么，互联网会不会颠覆保险的这些基本功能。比如互联网保险基本功能是不是风险管理？它遵从不遵从分析、计量和提供风险解决方案这样的基本风险管理过程？互联网保险能不能把人类最基本的风险管理本能，比如分类、经验、精算费率与大数法则发挥到极致？如果做不到，互联网保险也必须姓保。

第二，互联网保险不会去中介化。因为它存在自身的逻辑，比如它的法律逻辑、分工逻辑。马克思讲过一句非常美好的句子，“分工是政治经济学一切概念的概念”。中介存在的最大根据是分工和专业化。从保险业发展历史经验看，它也有历史的存在逻辑、国际化的逻辑、消费者的逻辑——面对大量风险，消费者需要专业的风险管理顾问，也就是需要专业的线下专业中介公司。所以，我们希望中国保险业建成一个充满活力生机的现代保险中介行业。

三、互联网保险在中介制度中的作用

1、中介制度变迁有转型与升级两个方向。转型包括三重：制度转型、产业化转型和国际化转型。转型的根据，保险中介公司、专业中介、公估公司等公司有一系列理论逻辑，这个理论逻辑就是降低成本。

2、保险公司把大量的资源投入到大而全的发展模式上是没有好处的，所以要强化中介特别是新中介、互联网中介在渠道风控中的作用。

3、要引导车险类金融机构等机构专业化改革。

4、谈中介绕不开一个重大的话题就是营销员制度的改革。2015年9月17号保监会发布了一个新的中介监管意见，明确提出了独立代理人制度建设的问题。

互联网技术不是去中介化，而是会推动中介主体发展方式的转变，我的结论是，互联网保险将推动中介，特别是专业中介做大做强。

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