去中心化协议群雄逐鹿，谁能问鼎？

作者：竹三七

2019年5月8日，中心化交易所龙头币安遭遇惊魂一夜。凌晨1点15分24秒黑客控制了其71个账户，从币安热钱包提走7074枚BTC，币安损失约近3亿人民币。

安全漏洞和资金风险，是中心化交易所的阿喀琉斯之踵，是中心化交易所的致命弱点。相较之下，去中心化交易具有更高的安全性：即使黑客攻击，用户资产仍然在自己的钱包里，依然安全；不会监守自盗、不存在交易所破产跑路等等风险。就在今年，币安也推出了币安去中心化交易平台——Binance DEX测试网络。

DEX（去中心化交易所）是趋势，是加密货币交易的未来。

这两年来，DEX飞速发展，越来越多的人使用DEX，而去中心化交易的相关技术也取得了重大突破。其中，去中心化交易的底层协议，也快马加鞭、飞速发展。

众多协议里，比较有名的有0X协议（ZRX）、路印协议（ LRC），本文将对比0x、路印、币安DEX，三者异同和优缺点。

未来去中心化交易的天下，看谁能问鼎中原？

0x协议

0x是运在以太坊区块链上、进行ERC20代币对等交易的开源协议。0x协议把交易订单在链下让中继者（relayer）撮合处理，然后在区块链上进行结算确认，即链下撮合订单，链上结算，来提升交易速度，同时保证交易的安全性。

0x引入了Relayer概念，任何实现0x协议的做市商、交易所、DApp等等都可以称为Relayer（中继者），从而汇集成一个个具有流动性的交易池，随着更多的Relayer上线，将形成一个流动性充足的交易网络，以解决DEX流动性不足的问题。

优点：
1、交易流程简单、易用。基于0x 协议，用户可以用最低成本创建维护属于的交易所。

2、 0x的交易本身会影响资产的交易价格。其他去中心化交易则依靠算法来展示最新价格，0x允许供给和需求影响代币的价格。

2、0x协议将信息交换功能从应用层拉到协议层，实现DApp间的通信，推动了DApp间的互操作性。

缺点：
1、Taker（接单者）必须在线匹配订单，导致撮合实时性差，撮合效率偏低，并且难以优化成交价格。

2、没有明确的竞争激励机制。

交易所代表:
支持0x协议的DEX最多，比如0x、Radar Relay等，imToken钱包也适用0x协议。

路印协议（LOOPRING）

路印协议，名字寓意区块链上环路交易的永恒印记，是开源，安全，高性能的去中心化交易协议。

路印协议采去中技术，提供零险的代币交易模式，让交易者、撮合者、做市商公平参与，并允许多家交易所通过竞争，对同一订单进行链外撮合，链上结算，所有的交易都记录在区块链上，确保了公开性和透明性。

优点：
1、支持环路撮合：监控全订单状态信息，广播订单到不同的交易所或撮合者，实现自动化撮合。路印中一个订单可以广播给多个交易所，由不同的交易所并行撮合完成。

比如：订单A可被一个交易所撮合成功一部分，被另一个交易所撮合成功另一部分。交易所间存在竞争，因此订单会被更快、更好（价格最优）地撮合。这使得路印协议，有更好的市场深度，撮合效率更；目前尚没有其他项目使用同样的模式。

举个例子：
小明要卖掉1000个ETH，如果放在一个小交易所，交易深度不够，每天只能卖出100个，可能要卖10天才能卖完，而且很有可能一卖就砸盘，这对用户造成极大的损失。

而如果用户在Loopring交易所挂单，如果没有完成交易，路印协议会将订单广播给多个交易所，由不同的交易所，甚至通过不同类型代币的订单，并行撮合完成。保证用户得到最好的价格。

2、激励优化撮合，并设计了完备的费用模型：让用户、接入商、撮合的矿工各方面长期共赢。

3、保障所有参与者利益，没有Maker(订单创建者)和Taker（接单者）之分，所有下单者地位平等。

4、支持多个公链：目前有以太坊、小蚁和量子链。

5、研发主攻以太坊吞吐量有限这一弱点，旨在提高每秒支持交易数量。

缺点：
1、存在抢单现象，存在效撮合交易。
2、项目思维超前，采用路印协议的交易所，目前还不多。
loopring同时还是一个去中心化的交易所。

交易所代表：Loopring。

Binance DEX

Binance DEX是一个非托管类的去中心化交易平台，它基于币安自己的币安链(Binance Chain)——币安链是建立在 Cosmos Tendermint 协议上，对 Tendermint 代码进行分叉和改造，基于拜占庭容错和 DPoS 共识，旨在满足高性能交易，目标是 1 秒出块，1 个确认完成交易最终性。

Binance DEX也是用户持有私钥控制资产，满足用户自己的资产控制权、安全性、匿名性需求。

从公开资料看，Binance DEX的 tps 约为每秒数千笔，接近中心化交易所的处理能力。其界面和用户体验跟中心化交易所类似，可以减少用户的学习成本。基于Binance DEX，币安链未来将能更顺畅的——发布各种新的资产、形成资产生态群落、交易资产，形成闭环。

币安链和Binance DEX、以及Binance DEX的去中心化协议暂时不开源。

异同

1、底层协议 Vs. 去中心化交易所
0x和路印皆为底层协议，是构建DEX的基础设施。而币安DEX是去中心化交易所。

0x和路印开源，币安DEX的去中心化协议，目前不开源。

DEX、各类钱包、DApp均可使用0x或路印底层协议。公链也可以内嵌底层协议。“区块链世界里底层协议更具商业价值”，“协议”的普适性远远优于单个“应用”。

由于币安DEX公开资料不多，下面的对比，主要基于0x和路印。

2、撮合方式 & 防抢先交易
从创新角度看，路印一直走在0x前面。

路印独创的环路撮合和防抢先交易，已申请专利。所以，路印实现了主动撮合，会寻找最优匹配方案自动成交。路印协议可以实现：多币种环路交易，能够实现A-B-C-D-A之间的一次性撮合成功。

而且，可将十几个包含不同类型代币的订单，进行环路撮合，将用户利益最大化。这是路印的一个优势，提供了更好的市场流动性，而流动性是交易所良好运作的根基。

而0x撮合相对被动，是A-B之间的兑换，“一个萝卜一个坑”，无法实现复杂订单撮合，同时，0x的防抢先交易也是近期才实现。

3、跨链
0x协议：只针对以太坊区块链。

路印协议可在多个支持智能合约的公链上实现，已在以太坊、小蚁、量子链上布局，摆脱了未来公链竞争的不确定性，风险更低。
币安DEX目前只基于币安链。

4、通证使用机制
0x代币ZRX，主要用作手续费。

路印用代币做为交易手续费和抵压物，激励去中心化治理。

路印可以使用任何代币作为交易手续费，近期上线了燃烧机制，手续费会通过燃烧机制兑换成路印代币后烧毁，实现通缩。

5、零知识证明（ZKPs）技术
零知识证明（ZKPs)是一种高级加密技术，允许在不泄露用户基本信息的情况下验证数据。去中心化协议，使用ZKPs来证明，批量处理的所有交易都是合法的，同时不需要将所有交易信息提交到区块链上。

换句话说，就是捆绑数千个交易，再将其作为一个交易提交到链上，这极大节省了链上的存储空间，极大地提高了交易的性能。

2019年4月14日，路印协议发布的3.0版本，就通过使用零知识证明（ZKPs)技术。极大的提高了去中心化交易的吞吐量和交易速度。开启链上数据可用性后，可以实现每秒200个交易，关闭链上数据可用性后，还能实现每秒660个交易。

并预计未来可以实现1000笔交易，当达到每秒1000笔交易时，每笔交易gas费仅需0.0001元人民币。这无疑极大的改进了去中心化交易协议普遍存在的慢、卡、贵的问题。（下图是路印1.0，2.0，3.0的性能比较）。

今年5月底，0x和以色列StarkWare公司开展合作，将测试ZKPs解决方案StarkDEX，预计每秒可处理约550笔交易，手续费降低200倍，计划今年年底在主网上进入生产。

在零知识证明技术使用上，路印领先0x一步。

后记

交易需求，是加密世界目前最大的落地需求。几个头部交易——币安、火币、OKex，即使在熊市面临业务规模下滑，也至少有几亿美元的年收入。交易所是加密货币世界里，最能穿越牛熊，持续赚钱的行业环节。

然而，中心化交易所存在安全漏洞和资金风险致命问题，所以，币安从长远战略出发，认可去中心化交易未来的潜力，积极布局DEX。

未来，只要DEX接近甚至达到中心化交易所的性能、体验，再加上DEX的的固有优势，DEX，就有机会在未来赶上甚至超过中心化交易所的交易规模。

万物互联之时，也是万物通证万物代币之时，一切资产都可以被标记为代币。成千上万的代币需要安全、高效的交易。到那时，去中心化协议就是这些海量交易的桥梁，架起去中心化交易的美好未来。这三个去中心化协议的未来，我们拭目以待！

-END-

作者：竹三七。
声明：本文为作者独立观点，不代表区块链研习社立场，亦不构成任何投资意见或建议。

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