比特币的暴跌能不能唤醒人性的疯狂？

作者 | 南山居士
数据支持 | 勾股大数据

昨日凌晨，无数人币圈投资人睁开双眼后以为是在做噩梦——主流数字货币集体出现断崖式下跌，整个币圈一片红海。

在过去24 小时内，比特币现金、EOS、Bitcoin SV跌幅均超过20%；以太坊、瑞波币、莱特币、币安币、Stellar跌幅均超过10%。比特币首次跌破8000美元，创今年6月以来的新低。

9月25日凌晨3点35分左右，在单价长期横盘10000美元左右的比特币突然爆发瀑布行情，1小时暴跌1300美元，进而引发整个虚拟货币的“大崩盘”，连带的是无数爆仓的账户，多空交战的焦灼战况也终于告一段落。
截至25日20时，尽管比特币报价回升至8319.3美元，但仍有大量超级散户在这场大跌中惨遭“爆仓”。

对众多虚拟货币玩家而言，杠杆和期货是必不可少的工具。据第三方虚拟货币数据平台币coin数据，截至今天上午9点，24小时的新增的爆仓单达9.2亿USDT（1USDT≈1美元），相当于9.2亿美元市值蒸发。

与此同时，比特币也再一次因为暴跌上了新浪微博热搜。

对于加密货币市场而言，2018年是血雨腥风的一年——比特币从2017年末近20000美元（约合135996元）的高位暴跌至3200美元（约合21759元）的低点，被称为“人类史上最大泡沫的破裂”。

无数数字货币的投机者倾家荡产，但是“人类唯一能从历史中吸取的教训就是，人类从来都不会从历史中吸取教训。”

赌场在那里，就永远不愁没有赌客——去年的伤疤掩藏不了投机者对一夜暴富的渴望，今年加密货币的牛市再次坚挺到来，比特币从今年年初的3746美元，以排山倒海之势涨到6月27日的最高点13387美元。

如今,比特币的再次暴跌证明比特币就是是一个“老鼠药”般的投机品，是一些操纵资金的大户割韭菜的工具。

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比特币的盛宴

2010年，美国的一个程序员用10000个比特币换了总价值25美元的2个披萨，相当于一个比特币值0.0025美元，这是比特币第一次作为货币价值的支付媒介使用。

而7年后，一个比特币已经超过20000美元，涨了近800万倍！

比特币的暴涨，给想快速致富的普通人脆弱的心理以猛烈一击。人人都在抱怨“年年都有风口、年年错过风口”，而比特币等数字货币出现，成了人人豪赌的风口，惟恐错过人生最后一个康波发财的机会！

2011年，一个女生在知乎提问，“大三学生手头有 6000 元，有什么好的理财投资建议？”

当天，巴比特创始人长铗回复：“买比特币，保存好钱包文件，然后忘掉你有过6000元这回事，五年后再看看。”

事实证明长铗说得没错，从2011年到2018年，比特币从3美元一度蹿升至最高点时的1.9万美元。如果那个大三学生将6000元全部买了比特币，此时早已是千万身家。

号称“中国比特币首富”的李笑来，宣称自己有6位数的比特币，币价高位时保守算下来也有百亿身家。作为新东方的英语老师，李笑来短短几年叱咤币圈的风头，直接盖过老俞和老罗。

2018年7月4号，李笑来“韭菜论”的录音曝光让其节操碎了一地，币圈的遮羞布被他揭开的同时，巨大的舆论压力下他宣布永远退出币圈，黯然离场。

而以太坊（ETH）的创始人V神，2017年时年仅23岁的他身价高达500亿美金，高出两位小马哥身家一大截。

财富重新分配、奇点到来、世界新秩序的到来，坐拥比特币的投机者如同国王一样，认为自己拥有了全世界。

但是殊不知，上帝欲使其灭亡，必先使其疯狂！

2017年12月17日，币圈盛宴音乐戛然而止。一天内，比特币下跌12%；接下来一月内，暴跌42%；一年内，狂跌77%，市值蒸发1.6万亿人民币！

鲜血染红海面，币圈无人入眠。8年翻涨2500万倍的比特币，已翻脸变成无数人葬身的地狱。

无数人财富破灭的故事，听起来绝对比每次股灾后股民的故事还要悲惨交加。

普罗大众的悲惨案例就不列举了，就连日本首富孙正义也在比特币上遭遇滑铁卢。据华尔街日报透露，在比特币价格的高点位置，孙正义对比特币进行了巨额押注，卖出时损失逾1.3亿美元。

作为没有基本面支撑的数字货币，靠着故事和概念去发币，靠着交易量去推动行情，靠着集体信仰去支撑价值。这些在真正的投资者眼里，不过是一个击鼓传花的投机游戏。

一直以来，“股神”巴菲特丝毫不吝啬在公开场合表现对以比特币为代表的加密数字货币的反感，“幻觉”“老鼠药”“粪便”“欺诈”等词语是他口中常用的比喻词。

“远离比特币，那只是一种幻觉。”从2014年的警告开始，到现在巴菲特依旧认为数字货币不会有好下场。在近两年币价暴涨暴跌显现出的诡异波动时期，总有巴菲特唱衰之声——

2018年4月，巴菲特称购买比特币不是投资；2018年5月，巴菲特提醒比特币的毒性比老鼠药更大，只能依赖于别人用更高的价格接盘；2019年2月，巴菲特告诫投资者，区块链的成功并不依存于加密数字货币，比特币没有任何价值，数字货币就是一场幻觉；2019年5月，巴菲特称比特币是赌博工具，未产生任何价值。

巴菲特之所以可以成为这个星球最富有的人，是因为他坚守价值投资，投资伟大优秀的企业享受其价值增长带来的投资回报。而不是靠投机倒把，一夜暴富的心态。

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此次比特币大跌原因

本周一Bakkt比特币期货正式上线，但这个首次使用比特币交割的期货产品上线后并未如如期吸引大量资金入场。Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币，首日成交额甚至不如CME比特币期货上线首日的1%，利好未能兑现激发空头反扑。

据 Bakkt 官网公布的数据显示，截止北京时间当天18:00，Bakkt比特币期货总成交量仅为28个比特币，按照当时比特币的价格估算，上线前十个小时的成交额仅为28万美元左右。

但是另一家以现金交割的交易所CME在推出比特币期货合约的前12个小时，其合约成交张数达到751张，CME的比特币期货合约一张对应5个比特币。

这也就意味着相同时间内，CME比特币期货成交数量达到了 3755 枚比特币之多，按照当时比特币价格估算，上线前12个小时成交额已经超过了7000 万美元，是Bakkt的200倍不止。

被寄予厚望的Bakkt结果表现令人大跌眼镜，利好没兑现，持币者纷纷逃亡。

早前在2017年12月，在获得美国商品期货交易委员会（CFTC）批准之后，芝加哥期权交易所（CBOE）和芝商所迅速反应，相继宣布推出以现金结算的比特币期货合约，而CBOE最终抢先芝商所，在获批9天后推出了全球首个比特币期货交易。而不久之后，比特币价格随即遭遇暴跌，整个数字货币市场进入了漫长的熊市。

另外，有人认为OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期是引发暴跌的原因之一。

OKEx交易所比特币季度合约将于9月26日（本周四）迎来交割日，与此同时，CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看，合约到期前后比特币往往会出现大幅下跌。这两大潜在利空接踵而至，无疑让市场大幅承压。

如今，支撑BTC快速上涨的诸多因素逐渐被消化，缺乏新的驱动，诸如热炒许久的Bakkt也并没有立刻给市场带来惊喜，大盘横盘许久而向上乏力，这一切都为大跌埋下了伏笔。

历史上，合约到期前后比特币价格都会产生较大的下跌，如上一次季度合约交割（2019年6月28日）前一天比特币便暴跌了14%。

本次暴跌，由于多空占比不合理，多头比例远远高于空头，因此大量的爆仓单导致进一步下跌。

Alternative.me 网站显示，当前加密货币的恐慌与贪婪指数已经降至 15（昨日还是39），已经到了极度恐慌的程度。所以空头们的纷纷砸盘和多头们的恐慌心理导致的抛售，让比特币行情彻底扑街。

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比特币的风险

比特币由中本聪于2008年10月31日发表论文发明，是一种基于去中心化，采用点对点网络与共识主动性，开放源代码，以区块链作为底层技术的加密货币。

比特币协议数量上限为2100万个，一方面可以避免通货膨胀问题，另一方面由于稀缺性保证了其无限升值的潜力。

区块链（Blockchain）是比特币最重要的支撑概念，本质上是不可篡改的数据库技术。新增的数据块总能链接到上一个区块，即整条区块链的尾部。

比特币点对点网络将所有的交易历史都存储在区块链中，所以区块链可以看作记录着比特币交易的账本，也保证了比特币的安全性。

稀缺性、安全性再加上区块链技术的加成，是比特币多头者“招摇撞骗”的幌子。

早在2015年5月和2016年1月，世界前三大交易所Bitfinex先后两次遭遇黑客的攻击。黑客从该公司的客户账户中共盗取了119756枚比特币。按照当时比特币价格计算，Bitfinex损失了大约7200万美元。

无独有偶，Bitfinex涉嫌私自挪用巨额资金的事情仍在调查之中，币安交易所在5月8日发布公告称，由于大规模的安全漏洞，黑客从币安盗取7000枚比特币，总价值高达3亿人民币。

除此之外，很多的币圈投资者都有反应自己被丢币、盗币的现象。

种种现象让人不禁觉得滑稽，就如同你把钱存进银行钱被银行弄丢或者赔掉了，或者有天打开股票账户发现自己的股票没了。

比特币一直以来强调的固若金汤的安全性，已经成为了不攻自破的伪命题。

2017年8月1日，比特大陆创始人吴忌寒凭借算力霸权，强推“硬分叉”，在比特币（BTC）基础上，生生造出一款山寨币——比特币现金（BCH）。

你可以将“硬分叉”，理解为“父子分家”：如果比特币（BTC）是“父亲”，那么比特币现金（BCH）就是“儿子”。

比特币现金在币圈炸开了锅，就在人们还在为谁是“正宗比特币”争执不休时，比特币现金（BCH）又内讧了。

这次是自称“中本聪”的澳大利亚人CSW，将 “儿子币”比特币现金（BCH），要再次分裂为BCH ABC（吴忌寒）和BCH SV（澳本聪）两种“孙子币”。

币圈大佬们突然发现，只要搞出硬分叉，自己手中的币就可以“币生币”出山寨币，就是源源不断的财富洪流。

于是，比特黄金、比特钻石、超级比特币等90多种“儿子币”粉墨登场。

如今，“孙子币”都出来两个了，那么“曾孙币”、“重孙币”、“玄孙币”还会远吗？

这意味着比特币的“去中心化”和2100万枚总量的共识，早就沦为了笑柄。“山寨”不能停、“通胀”不可控，搞分叉、割韭菜才是正经，原来李笑来说得都是大实话。

区块链技术的广泛使用也常常被用来佐证比特币仍具有升值空间。不过比特币只是区块链技术的一个应用，根本不能等同于区块链。

近日以太坊创始人V神在上海参加活动时表示，比特币只是区块链发展初级阶段的应用，比特币不等同于区块链。事实上区块链的应用不必基于比特币，甚至不必基于任何“虚拟货币”。

所以，比特币的“三个代表”的伪价值均不攻自破。

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结语

伟大的科学家牛顿在南海泡沫投机失败后，发出这样的感叹：“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人性的疯狂”。

比特币作为当代最疯狂的投机品，我们最佳的投资方式就是应该像躲避瘟疫一样远离它！

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