卖房去炒币？别傻了

前几天，90后波场TRON创始人孙宇晨以破纪录的456.7888万美元（约合人民币3153万元）的竞拍价格，拍下了第20届巴菲特慈善午餐。
孙宇晨，90后，北大毕业高材生，马云湖畔大学首位90后毕业生。他以区块链技术做了一个波场币，之前进行了ICO，据说融了很多钱。
孙宇晨称：

此次参与巴菲特慈善午宴，不仅是我个人生涯的亮点，波场TRON和BitTorrent公司重大的一天，更象征着整个区块链社区的胜利”

很多大妈微笑着转了这个朋友圈：我们区块链行业新的里程碑。

最要命的是，微信群又开始泛滥这个新闻，那些卖房炒股的人，又准备卖房炒币了。

知名IT专家，在得到做《五分钟商学院》的刘润老师说的这个很客观：

99%做ICO的人，都是骗子。这些骗子根本就没有打算把项目做出来，只想着发个币，上交易所，骗人接盘，自己拿到钱走人。

还有1%的人不是骗子，他们有梦想，真的想做成一件事，想构建一个新的生态。但这1%不是骗子的人，也有99%的人会创业失败。这是创业的客观规律。

所以，只有1%的人不是骗子，只有1%的成功概率，合在一起，是万分之一。

币圈有个很有名的段子讲：一个做区块链的和一个做传销的聊天，做传销的惊呼：你们这是违法的啊。

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揭了伤疤忘了痛，P2P的伤有些人已经忘了。

“如果当时16年买房，17年买币，18年退出P2P，那我今天的日子也不会这么惨了”。
见到张鸣时，我没想到他会抛出这样一句话，话语中依然满满的投机味道。

努力奋斗多年终于成为中产的张鸣，深信分散投资，也深信借机会能再进行一次阶层跃升，但他没踩对点。或者说，他的鸡蛋篮子都在一辆车上。

房价暴涨后他去买房遭遇限售高位站岗，最惨的是，18年中网络金融集中暴雷时，all in的中产张铭损失惨重，成了金融难民，各大机构维权群里都能看到他的身影。

到了19年，他投过的各大平台如唐小僧投之家联壁金融钱宝网都已逐渐销声匿迹，维权群也基本再无人发言，老张很心碎：他投入的钱，也再无希望追回了。

P2P2005年始于英国互联网，却最终在中国发扬光大，掀起一场近十年的狂潮，在这场抛物线运动中，有人爬上顶峰又跌入谷底，有人深陷泥沼，有人狂笑有人痛哭，但从来没有人能在顶峰持续生长。

P2P的伟大之处是它的核心愿景是个人对个人放款模式，那些P2P企业只是一个类似房产中介做的平台。这种模式让资金更高效的流动，省去了银行中间商环节。

然而愿景是美好的，现实是残忍的。电影《华尔街之狼》里早就说了：
赚钱最容易的方法是，制造出那些人人想要的东西，钱就会随之滚滚来。

如何吸引人把钱不放进更安全的银行而放到网贷平台？很简单：给他们想要的高利息。
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在楼市最火爆那段时间，也是P2P公司发展最快，却同时也是倒台跑路最多的年份。
这是因为，那些网贷平台被抽血抽死了。

楼市火爆，各种限价导致全款购买优先，摇号政策又让很多房企为了筛选客户必须验资。比如杭州某楼盘，周边二手房价4万多，限价却只有2万多，房企们无法提升房价，却可以要求全款；摇号？可以，想参加先存银行三百万。

傻子都知道这些限价房买到就是赚到，于是人们又疯了一样把钱从网贷公司取出来，投入到楼市里，大量的钱从P2P中抽离，导致暴雷开始。

这或许是最恨楼市火爆的行业！

2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年网贷成交量（9823亿元）增长了110%。P2P网贷行业历史累计成交量3万亿大关。然而行业也遭遇了前所未有的洗牌，2016年累计停业及问题平台数量达到了1741家。

国家终于开始出手治理，相关法律法规也开始制定。3月中国互联网金融协会正式成立，4月央行、银监会、证监会、保监会等机构分别发布网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域的专项整治细则，10月出台96条最严厉细则。

除了被楼市挤兑致死，网贷机构还有更离奇的死法，比如被坏账拖死。由于极低的风控能力，P2P平台的坏账率高达30%在行业内已经不是什么秘密了，我们一直都说银行的坏账风险大，可是银行的坏账率只有1.5%。
当平台增长率低于预期，又有大量的坏账，就会遭遇极大的现金流危机，这个平台就有极高的倒台风险，有一半以上的网贷机构老板，遇到危机时的第一反应是跑路。

还有平台被羊毛党薅羊毛薅死的。
所谓“羊毛党”，就是一些用超高收益率，帮网贷平台吸引第一批客户的渠道，不少平台的年化收益率超过50%。
那些羊毛党玩熟了这个链条，可以迅速帮新平台刷用户量。羊毛党越来越成熟，可以很快把一个新平台的量级抬起来，对于羊毛党来说，平台的好坏并不重要，拿到渠道费用就可以了。对于大平台来说，渠道成本一般是1.5%的利率，越烂的平台渠道花费越高，甚至将8%-10%的利率都分给渠道。对于做渠道的人来说，为网贷平台拉入1个亿资金，自己甚至可以分走1千万。

也有羊毛党根据P2P平台的补贴漏洞穷凶极恶的进行针对性薅羊毛。他们的领队叫羊头，羊头建了几十个上百个QQ群，每个群有上千之众。
羊毛党通过灰产，获取多个配套的身份证、银行卡和手机卡。羊毛党收集、共享P2P平台的红包奖励、新手福利等信息，并集结组团薅羊毛。羊头可以通过规模效应，获取大量返利，甚至力量大者，把平台薅到倒闭。

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早期的P2P其实就是把民间借贷搬到了互联网上，出借人和借款人一一对应，平台居间撮合，资金不经平台而是进入第三方监管账户，平台也只做项目筛选，不做承诺和刚性兑换。那个时候，P2P模式简单良性，却难以为继，没有信用背书的平台很难熬。2007-2010的三年时间里，10家平台相继成立，熬过了最艰难的萌芽期。

智能手机和4G的兴起，却让P2P迎来了大转机，移动互联网的极速发展让人始料未及：先有团购网站千团大战，紧接着阿里和支付宝在2013年开始的移动互联网补贴三大战役——滴滴与快的补贴大战、红包大战、O2O补贴大战，这些竞争让移动互联网成了最炙手可热的战场，也让互联网成为最大的风口。

在移动互联网热潮下，互联网金融也成为当红炸子鸡，2012年，平台数量增至150家，年成交突破200亿。
2013年-2015年，网贷出现井喷式发展，总计超过5000家平台密集成立，2015年全年网贷成交量达到了9823.04亿元，相比2014年全年成交量（2528亿元）增长了288.57%。而截至2015年12月底历史累计成交量已经达到了13652亿元，互联网金融吹响了新金融的最嘹亮号角。

然而，也就是在这个时候国内P2P开始和国外走向了两个不同的方向，网贷平台不再只是单纯的中介平台，而成了击鼓传花游戏——金融庞氏骗局。

网贷平台都需要极高的获客成本，加上居高不下的运营成本，所以能嫁接的资产极为有限。资产荒下，没有好资产或投资项目来支撑那百分之十几乃至二十几、三十几的高收益高回报，事实上还有年化收益高达百分之六七十甚至百分之八十的理财产品。

图片来源：南方周末

收益永远与风险成正比。这对于大多数借贷的个人或企业来说根本不可能达到如此的高利润。

这时候，P2P还处于无监管、无规则、无门槛的三无地带。
大部分网贷平台都采取了资金池操作和自融(虚假项目涉嫌诈骗非法集资)，如果P2P平台不采用第三方用户资金托管的资金池操作，可以轻而易举的造假项目和自融，采用高额年化收益为诱饵，借新还旧，资金量达到一定规模后直接消失跑路。

在几千家机构竞争最白热化的时代，互联网思维吹遍神州大地，优化产品体验成了致胜法宝——

替出借人承担损失（本息保障），降低出借人的风险；

将万元大标拆分成百元小标（金额拆分），降低投资门槛；

将两年期借款拆分成八个3月期借款（期限拆分），让短期投资也能享受高利率；

引入债权转让机制（产品活期化），提高产品的流动性；

垫资给借款人放贷，再把贷款转让给出借人（超级借款人），降低借款人等待时间；

甚至先发几个假标把资金占上，再去寻找借款人（资金池），降低出借人等待时间；

……

这些优化和机制的修改让P2P成了魔鬼：这里成了非法集资放高利贷的中转站，也让各种网贷机构有了各种各样的死法。

2015网贷里年最有名的当属涉案金额高达762亿，罚款金额超20亿，111人入狱的e租宝事件。上线仅仅505天，就吸金高达747亿元，吸引投资用户高达90万以上，成为仅次于陆金所、网信理财、红岭创投的第四大互联网金融玩家。

而这一切，始于e租宝强大的营销投入和花言巧语的骗局。
从成立起e租宝就打着“一元起投、普惠金融”的噱头，并承诺超高年化收益率，吸引了大批投资者，又吸引人发展下线，给予合计高达1%的巨额提成利润。

e租宝启用了无敌的广告轰炸模式：地铁、公交，电视、网络，户内户外，线上线下，几乎有人的地方就能看到它的广告。尤其是电视广告，中央卫视、北京卫视、湖南卫视、东方卫视、江苏卫视、天津卫视、浙江卫视、安徽卫视、河北卫视等主要国家级、省级电视台，几乎全部覆盖，送达人群接近10亿。仅仅2015年上半年，电视广告投放规模就高达1.5亿元。

此外，e租宝的高管生活极度奢靡，坐拥非法集资的几百亿资产，动辄花费几十个亿。

巨额的营销运营投入，管理层挥霍过度，拆东墙补西墙，最终导致e租宝轰然倒塌。到查封宣判的时候，e租宝的资产只剩下约150亿元，那90万个投资用户，每100元只能收回25元。
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资本游戏后面滋生的是更多的罪恶。

e租宝创始人丁宁曾与多名集团女高管关系密切，生活奢侈，累计赠与他人现金、房产、车辆、奢侈品就高达10亿元以上。其中仅仅对其女秘书张敏一人，就赠送了价值达1.3亿的新加坡别墅，1200万的钻戒、名表、豪车，还先后“奖励”了5.5亿元的现金。
甚至要求办公室几十个女秘书，通通穿LV、GUCCI、CHANNEL等奢侈品制服，几乎将LV店、爱马仕店买空。

借贷宝第一次裸条风波爆发时，有媒体曝光有女大学生被要求“裸持”（以手持身份证的裸照为抵押）通过借贷宝进行借款，当逾期无法还款时，放贷人以公开裸体照片和与父母联系的手段作为要挟逼迫借款人还款等。借贷宝裸条门第二次爆发时有网友微博爆料称，大量女学生通过“借贷宝”借钱时应出借人要求留下的裸照、视频正在流出，文件超过了10G。

2017年是互联网金融的规范年，这一年出台了史上最密集的监管法规。

P2P平台数量也遭遇连年下降，截至2018年12月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1021家，相比2017年底减少了1219家。

要么疯狂，要么死亡。在爆雷潮旋涡中心的多家机构，在雪崩前夜还能在一小时内筹集上千万的资金，而那些投资者根本不知道自己的钱将流向何处。“你图我高息，我图你本金”的游戏纵贯整个金融史，但人们仍然乐此不疲的玩着。

暴雷是行业发展的阵痛，但是这未免影响太大，涉及人数太多。7万亿资产、近千万投资者和借贷者，可能都被卷入了这场风波。多少P2P老司机深陷其中，P2P已经成为巨型韭菜互割场所。

时至今日，互联网金融的法律法规已逐渐完善，头部的平台也逐渐合法合规，但燕雀南飞一样规模化跑路带来的恐惧感，仍然像劫后余生脑袋上挥之不去的剑。

资金链断裂的老张还在梦想一夜登上铁王座。他又问我：你知道互联网保险吗，这可是百年一遇的机会，这次我准备成立个公司了。

我只能用家乡话回他一句：去球吧，你还是去买房吧。越简短的话，往往越有份量！
祝大家端午安康。
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