【20191018】商品期货期权日报

期权日报
推荐策略
◆ 棉花主力合约上涨0.67%，前期我司棉花研究认为最近的一轮棉花上涨属于事件驱动性质，长期供需关系及去库关系尚未改变，且中期偏弱，我们推荐了卖01合约的棉花期权，基本面不变的情况下，我们保持卖期权的推荐不变。

◆ 豆粕主力合约上涨0.67%，经过一轮上涨，豆粕过去几日波动较小，隐含波动率并未大跌，我司豆粕研究认为豆粕基本面未见剧烈矛盾，但看多因素多于看空因素，存在大幅上涨可能，看涨投资人：买入波动率性价比不高，推荐价差策略，看跌投资人：买入波动率性价比不高，同样推荐价差策略，看震荡投资人：01合约隐含波动率比05、09略高，但是日历价差策略未必有回归的逻辑存在，01合约离交收不太远，推荐以跨式，宽跨式，或者碟式组合卖出波动率。

◆ 白糖主力合约上涨0.75%，继续推荐逢低卖出看跌，以及买入牛市价差，根据我司研究所白糖研究，白糖在5000附近有支撑，卖出看跌执行价宜低于或接近此位置，买入牛市价差宜将损益平衡点放到5000以上，最大亏损放在5000左右。

◆ 玉米主力合约上涨0.65%，隐含波动率较低，看涨投资人：推荐买入牛市价差或者直接买入看涨，看跌投资人：推荐熊市价差或者直接买入看跌，看震荡投资人：目前05合约的隐含波动率相对较高，推荐考虑在05合约上做空波动率，于此同时，如果有基本面支撑，可以考虑在01或者09合约做日历价差反向对冲部分其他风险。

◆ 日报阅读说明：商品期货期权日报包含了一些每日更新的期权行情和数据以及一些结合我司研究所研究成果的策略推荐，一些关于期权的知识问答（每日添加中），其中数据会时常出现新内容，日报每日的格式相对固定，如需查阅可直接下翻到所需区域。
2. 期权数据
2.1 豆粕m2001期权主力合约交易情况汇总

2.2 豆粕期权PC Ratio

2.3 豆粕期货历史波动率

3. 白糖期权
3.1 白糖SR001期权主力合约交易情况汇总

3.2 白糖期权PC Ratio

3.3 白糖期货历史波动率

4. 铜期权
4.1 铜期cu2001权主力合约交易情况汇总

4.2 铜期权PC Ratio

4.3 铜期货历史波动率

5. 玉米期权
5.1 玉米c2001期权主力合约交易情况汇总

5.2 玉米期权PC Ratio

5.3 玉米期货历史波动率

6. 棉花期权
6.1 棉花CF001期权主力合约交易情况汇总

6.2 棉花期权PC Ratio

6.3 棉花期货历史波动率

7. 橡胶期权
7.1 橡胶ru2001期权主力合约交易情况汇总

7.2 橡胶期权PC Ratio

7.3 橡胶期货历史波动率

8. 未上市场内期权的期货品种的波动率情况
8.1 铝期货历史波动率

8.2 沥青期货历史波动率

8.3 玉米淀粉期货历史波动率

8.4 棉纱期货历史波动率

8.5 热卷期货历史波动率

8.6 铁矿石期货历史波动率

8.7 焦炭期货历史波动率

8.8 焦煤历史波动率

8.9 塑料期货历史波动率

8.10 甲醇期货历史波动率

8.11 镍期货历史波动率

8.12 燃料油历史波动率

8.13 棕榈油期货历史波动率

8.14 铅期货历史波动率

8.15 PP期货历史波动率

8.16 螺纹钢期货历史波动率

8.17 原油期货历史波动率

8.18 硅铁期货历史波动率

8.19 硅锰期货历史波动率

8.20 PTA期货历史波动率

8.21 PVC期货历史波动率

8.22 豆油期货历史波动率

8.23 动力煤期货历史波动率

8.24 锌期货历史波动率

章程
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投资咨询证号：Z0014718
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