豆粕期价上行，期权成交近百万

豆粕期权本周成交总计994742手，持仓量716400手,行权总计5342手。本周豆粕01合约继续上行，但3000点压力依然较大。期价波动幅度上行，因此期权成交量水平整体较高，本周已经接近100万手，M1911系列合约本周到期，但对持仓及成交量水平影响不大。
豆粕期货价格本周继续走高，市场恐慌情绪逐渐好转，目前M2001系列合约隐含波动率自17%下跌至15%左右。

一、豆粕期权行情数据
豆粕期权本周成交总计994742手，持仓量716400手,行权总计5342手。本周豆粕01合约继续上行，但3000点压力依然较大。期价波动幅度上行，因此期权成交量水平整体较高，本周已经接近100万手，M1911系列合约本周到期，但对持仓及成交量水平影响不大。近期成交整体较活跃，尤其是虚值看涨期权附近有大量成交聚集。
图表1：豆粕期权成交、持仓及行权数据

来源：大连商品交易所

二、豆粕期权Put-Call Ratio
图表2展示了M2001系列合约成交量PCR一周变化曲线。本周M2001合约价格波动幅度较大，整体上行。PCR则先涨后跌，本周在0.6-1.5区间内波动。整体上看，看涨期权成交依然更加活跃，但看跌期权本周也有较高成交。

图表2：豆粕期权主力合约一周PCR水平

三、豆粕期权波动率情况

豆粕期货价格本周继续走高，市场恐慌情绪逐渐好转，目前M2001系列合约隐含波动率自17%下跌至15%左右。
图表3：豆粕期权合约系列隐含波动率

来源：大连商品交易所

图表6：豆粕期权隐含波动率曲面

来源：Wind，安粮期货研究所

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