期权专栏｜50ETF期权交易策略—20191025

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上一交易日市场回顾
昨日三大股指弱势震荡，截至收盘沪指近乎平收，创业板指微红，两市成交量基本持平成交额约3600亿，上证50指数表现稍好于沪指，50ETF小幅上涨。对于vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场，成交量略有增加，持仓量有所增加，成交量PCR有所下降，持仓量PCR变化不大。市场行情每日收盘分析
名称
收盘价
涨跌
涨跌幅
成交额（亿）
上证指数
2940.92
-0.70
-0.02%
1417
深证成指
9555.76
-11.99
-0.13%
2186
创业板指
1653.86
3.57
0.22%
769.1
上证50指数
2959.03
4.72
0.16%
342.1
50ETF（510050）
3.008
0.008
0.27%
11.44
50ETF期权每日收盘市场分析
合约类型
成交量（张）
成交PCR
持仓PCR
持仓量（张）
认购期权
1404390
80.00%
88.95%
1634705
认沽期权
1123481
1454104
11月平值认购期权涨幅
11.52%
11月平值认沽期权涨幅
-12.68%

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今日交易策略
昨日A股延续震荡行情，个股涨跌参半，成交量维持低位，资金持续观望，建议投资者暂时以观望及低吸为主。50ETF期权策略方面，目前持仓量及成交量PCR处于中位水平，短期内上证50或以区间震荡为主，投资者可以考虑构建11月跨式空头，行权价可以考虑3.000，若上证50再度下跌逼近60日均线，投资者可以考虑卖出认沽期权做多，行权价可以考虑2.950。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择11月认购期权，行权价可以考虑3.200及以上。仅供参考。