【期权周回顾】50ETF跌0.59%，PUT-CALL比率小幅回升

重要提示：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户;市场有风险，投资需谨慎。
150ETF跌0.59%
50ETF跌0.59%。vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权本周总成交量为15628888张，其中，认购期权成交8723131张，认沽期权成交6905757张。截至2019年10月18日，期权总持仓量为3838647张，其中，认购期权总持仓量为2116064张，认沽期权总持仓量为1722583张。（周报中本周特指20191014至20191018）
2PUT-CALL比率小幅回升
PUT-CALL比率小幅回升。PUT-CALL比率从前周的0.74回升至本周五的0.82。PUT-CALL比率在周内的小幅回升体现出了期权投资者谨慎情绪的回升。根据周五收盘时的PUT-CALL比率以及持仓情况，投资者对于50ETF短期走势较为谨慎。
3Buy-Write组合跑赢50ETF
本周Buy-Write组合跑赢50ETF。本月Buy-Write组合的组成为做多50ETF，做空50ETF购10月3.10合约，组合按照2019年9月24日收盘价进行建仓。50ETF于2018年12月28日至2019年10月18日之间涨幅为31.85%，而Buy-Write指数涨幅为25.25%。本周50ETF跌0.59%，Buy-Write组合跌0.31%。
4商品期权交易情况
大商所商品期权：豆粕期货期权本周总成交量为994742张，其中，认购期权成交518406张，认沽期权成交476336张。期权总持仓量为716400张，其中，认购期权总持仓量为335032张，认沽期权总持仓量为381368张。玉米期货期权本周总成交量为631690张，其中，认购期权成交414850张，认沽期权成交216840张。期权总持仓量为1033254张，其中，认购期权总持仓量为705398张，认沽期权总持仓量为327856张。郑商所商品期权：白糖期货期权本周总成交量为199466张，其中，认购期权成交109596张，认沽期权成交89870张。期权总持仓量为293584张，其中，认购期权总持仓量为150578张，认沽期权总持仓量为143006张。郑棉期货期权本周总成交量为215156张，其中，认购期权成交97084张，认沽期权成交118072张。期权总持仓量为218896张，其中，认购期权总持仓量为129294张，认沽期权总持仓量为89602张。上期所商品期权：沪铜期货期权本周总成交量为155358张，其中，认购期权成交84042张，认沽期权成交71316张。期权总持仓量为70568张，其中，认购期权总持仓量为37622张，认沽期权总持仓量为32946张。橡胶期货期权本周总成交量为29994张，其中，认购期权成交21790张，认沽期权成交8204张。期权总持仓量为48576张，其中，认购期权总持仓量为35848张，认沽期权总持仓量为12728张。风险提示：市场系统性风险以及政策变动风险会对策略表现产生较大影响。联系人：袁林青 021-23212230

法律声明：
本公众订阅号（微信号：海通量化团队）为海通证券研究所金融工程运营的唯一官方订阅号，本订阅号所载内容仅供海通证券的专业投资者参考使用，仅供在新媒体背景下的研究观点交流；普通个人投资者由于缺乏对研究观点或报告的解读能力，使用订阅号相关信息或造成投资损失，请务必取消订阅本订阅号，海通证券不会因任何接收人收到本订阅号内容而视其为客户。
本订阅号不是海通研究报告的发布平台，客户仍需以海通研究所通过研究报告发布平台正式发布的完整报告为准。
市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，对任何因直接或间接使用本订阅号刊载的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，海通证券不承担任何法律责任。
本订阅号所载的资料、意见及推测有可能因发布日后的各种因素变化而不再准确或失效，海通证券不承担更新不准确或过时的资料、意见及推测的义务，在对相关信息进行更新时亦不会另行通知。
本订阅号的版权归海通证券研究所拥有，任何订阅人如预引用或转载本订阅号所载内容，务必联络海通证券研究所并获得许可，并必注明出处为海通证券研究所，且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。
海通证券研究所金融工程对本订阅号（微信号：海通量化团队）保留一切法律权利。其它机构或个人在微信平台以海通证券研究所金融工程名义注册的、或含有“海通证券研究所金融工程团队或小组”及相关信息的其它订阅号均不是海通证券研究所金融工程官方订阅号。