期权费的计算 1、2月5日,一家美国公司从法国进口价值100万欧元的商品,2个月后付款。为避免

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在下来访   2018-4-26 13:59   4370   1
期权费的计算   1、2月5日,一家美国公司从法国进口价值100万欧元的商品,2个月后付款。为避免2个月后欧元汇率变动的风险,该公司利用期权交易以避风险。已知协定汇率EUR/USD1.2864,期权费EUR/USD0.0175。到期时,外汇市场即期汇率 EUR/USD1.2805-08,或1.291...期权费的计算   1、2月5日,一家美国公司从法国进口价值100万欧元的商品,2个月后付款。为避免2个月后欧元汇率变动的风险,该公司利用期权交易以避风险。已知协定汇率EUR/USD1.2864,期权费EUR/USD0.0175。到期时,外汇市场即期汇率 EUR/USD1.2805-08,或1.2911-14,问:该公司如何处理期权合同?进口成本多少?(保留小数点后2位)  主要是想知道期权费用哪一个汇率,最好有过程展开
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p_yjun  4级常客 | 2018-4-30 01:55:39 发帖IP地址来自
客户买入欧元看涨期权,执行汇率为1.2864,表明如果到期EUR/USD市场汇率在1.2864之上,客户可以选择期权行权,按1.2864的汇率买入欧元;如果到期市场汇率在1.2864之下,客户放弃行权,按市场汇率买入欧元。
第一种情况:到期汇率为1.2805-08。汇率低于1.2864,客户放弃行权,按市场汇率买入欧元,客户买入欧元采用的是ASK报价,即1.2808 。考虑到客户买入期权支付的成本0.0175,实际买入欧元的汇率为1.2808+0.0175=1.2983 。
第二种情况:到期汇率为1.2911-14。汇率高于1.2864,客户按期权执行价行权,按1.2864的汇率买入欧元,考虑到175点的买入期权费用,实际成交汇率为1.2864+0.0175=1.3039 。
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