一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应

一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应的衍生产品的价值为U=10美元或者D=0美元，即期的1年期无风险利率为4%（erτ=1.04）。求t=0时的衍生产品的价格。假设股票与习题1有相同的价值，利率为4%，假设衍生产品是执行价为100美...一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应的衍生产品的价值为U=10美元或者D=0美元，即期的1年期无风险利率为4%（erτ=1.04）。求t=0时的衍生产品的价格。
假设股票与习题1有相同的价值，利率为4%，假设衍生产品是执行价为100美元看涨期权，求在t=0时看涨期权的价格。
1题的答案是：a=0.33 v=4.64 想请教下答案是否有误，还有二题的解题过程，谢谢
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jhuang2930c7 · 2018-4-30 01:55:16

做一个投资组合，买入x股股票，以及投资y在无风险产品上，并且其现金流与衍生产品匹配，则：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=10
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=0.3333，y=-0.3205
因此衍生品价格为C=x+y=0.0128

第二题类似，只是：
股价上涨，组合价值等于衍生品价值：130x+1.04y=30
股价下跌，组合价值等于衍生品价值：100x+1.04y=0
求解方程，得到x=1，y=-0.9615
因此衍生品价格为C=x+y=0.0385

一股股票价值100美元，1年以后，股票价格变为130美元或者100美元，假设相应

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