期权专栏｜50ETF期权交易策略—20191017

1
上一交易日市场回顾
昨日三大股指早盘冲高后持续震荡下行，截至收盘均小幅下跌，两市成交量有所减少成交额不足4300亿，上证50指数表现近似沪指，50ETF跌近0.4%。对于vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场，成交量大幅增加，持仓量略有增加，成交量PCR有所下降，持仓量PCR略有上升。

市场行情每日收盘分析
名称
收盘价
涨跌
涨跌幅
成交额（亿）
上证指数
2978.71
-12.34
-0.41%
1668
深证成指
9642.06
-29.67
-0.31%
2567
创业板指
1656.37
-4.52
-0.27%
955.3
上证50指数
3004.72
-10.70
-0.35%
422.8
上证50ETF
3.051
-0.011
-0.36%
12.58
50ETF期权每日收盘市场分析
合约类型
成交量（张）
成交PCR
持仓PCR
持仓量（张）
认购期权
1880041
77.11%
92.07%
1939239
认沽期权
1449770
1785451
10月平值认购期权涨幅
-46.90%
10月平值认沽期权涨幅
16.67%

2.今日交易策略

昨日A股冲高回落，个股跌多涨少，两市仍有超20家跌停，市场情绪相对保守，建议投资者暂时仍以在沪指下方缺口处低吸为主。50ETF期权策略方面，单边投资者可以考虑在今日50ETF低位卖出10月行权价3.000的认沽期权，双边投资者可以考虑构建10月宽跨式空头，行权价可以考虑认沽3.000，认购3.100。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择10月认购期权，行权价可以考虑3.100及以上。仅供参考。