股指期货交易进行以及注意事项？

做为金融市场关键的基本工貝，股指期货有着无法替代的主动性作用。慨括起來，股指期货关键有四方面的作用：实现风险控制、减少现货起伏、增强市場品质和推动国际竞争。今日，我们首要谈谈股指期货的风险管控功能。



市场是充满人性博弈的群体场所，是充分展示大众心理的平台，也是无形（人性）与有形（红绿K线）互相结合的一体两面。



离开人性的一面去研究什么基本面，宏观政策导向，供需矛盾，甚至什么技术指标，一条均线打天等等荒诞理由，无非是寻找出一条符合自己内心心理安慰的证据或理由，获取意识与意根上的趋同。


由于人的天生我执我见，而又不肯熏习接受新的东西，改变骨子里的旧思维旧知识体系架构，本来根深蒂固的错误思维习惯一下子很难改变，所以行为习惯的改变最难。


股指期货交易交易方式和做A股差不多，股指期货的特点是T十0，有做多也有做空，一天可以做好几个来回，风险也大很多。股指期货开户门槛五十万人民币，其他条件与A股差不多。


這個问題就是相当于：假如每个人都造出拉杆旅行箱，为何市場上也有人在卖呢？关键所在生产成本。你能自个去造一个旅行箱，可是生产成本很高以至于不可能。在第一个实例里，公司须要在时下就拿出一笔人民币现钞，而假如选用期货就只需要在一年后有足够财力就可以。相仿地，种麦农户将会从现货市场上根本借不到小麦。


衍生品实质上是把证劵、货品、汇率、利率等金融资产的报价属性，从资产的其它特性中脱离下来独立交易，这促使它非常灵活，反映在能够双向买卖，不但买涨也可以买空。场外衍生品能够依据使用人相应的风险管控要求开展量身定制地设计。因为一部分使用人面临的风险敞口框架不仅结构复杂，普通百姓不具有专业的基本常识和技能去自行粘贴。


场内交易的流通性一般也比较好，能够减低管理风险的成本。开展衍生品交易偶尔还会满足到税费方面的特惠：比如融券卖空股票必须缴税，而利用期货买空得话则沒有税款。


另外，衍生品交易一般准许较高杠杆，能够用较低的资金成本来管控很大的风险敞口。以上这种特性，构成了衍生品具备风险管控作用关键的逻辑基础。尽管沒有衍生品还可以管控风险，但成本较为高，时不时乃至因为交易制度阻碍而不可行。正是在这种含义上，人们说衍生品是风险管控必不可少的关键工貝。






一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：
　　（1）开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。


　　（2）下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。


　　（3）结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。


　　（4）平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。


　　2.关于保证金　　中金所规定最低保证金是12%，但大多数期货公司都会高于这个比率，按12%来说，指数1点价值300元，沪深300为3000点时，一张合约则价值90万 那保证金就为10.8万 按照每日最大10%的涨幅,3300点卖出平仓,那你就赚到了9万,不算手续费收益率为9/10.8=83.3%






金融市场激发风险管控的作用关键是通过风险转换——对冲、保险和分散来实现，而金融衍生工具是保持风险转换的关键方法，股指期货也不例外。那麼，衍生产品激发风险改变作用的基本思维模式是什么呢？我们从三个实例说起。



1


第一个实例，这家中国公司预估一年后有1000万美元的现金支出，一年后美元有可能增值，此时公司也要取出大量的人民币兑换1000万美金，很显而易见公司面临着人民币兑美元的汇率风险。假如目前沒有外汇期货或是外汇期权等衍生产品，公司能不能管控那样的风险？答案是有。公司能够现在就取出人民币换成美元，随后存进银行里一年，去赚美元利率，确保一年期满时有1000万美元的总收入，拿这1000万美元来解决现金流开支。可以看到，这一流程中没有采用其他的衍生品，但相同能够把将来的人民币成本锁住，锁住的成本也是期初取出的人民币金额。


2


第二个实例，是教科书里的精典。一个种麦子的农户，该怎样锁住半年后售出麦子价格？如果没有小麦期货，他能不能锁住将来的价位？答案是能够的。相似股票市场中的融券，农户能够从小麦的现货交易市场借麦子售出，半年以后等麦子成熟，再把麦子交还。无需期货合约，农户同样能够把将来售出的价钱锁住，对冲了风险。


3


第三个实例，是有关股市投资的。一个股市投资人怎样锁住一个月后买进股票的价钱呢？非常简单的就是现在买进并始终持股一个月，那样他购买股票的成本也是今日买进的价钱，再加上所占有资金在持股期間的利率。这种操作也没有采用衍生品。


以上三个实例表明，即使沒有衍生品，投资人同样能够管控风险。理论上，在一个完善的市場里，所有资产包扩衍生品都可以由其他资产組合粘贴而成。企业、农户和投资人只不过就是用现货和货币市场工具粘贴了相匹配的衍生品。那么问题来了：衍生品存在的意义在什么地方呢？


這個问題就是相当于：假如每个人都造出拉杆旅行箱，为何市場上也有人在卖呢？关键所在生产成本。你能自个去造一个旅行箱，可是生产成本很高以至于不可能。在第一个实例里，公司须要在时下就拿出一笔人民币现钞，而假如选用期货就只需要在一年后有足够财力就可以。相仿地，种麦农户将会从现货市场上根本借不到小麦。


衍生品实质上是把证劵、货品、汇率、利率等金融资产的报价属性，从资产的其它特性中脱离下来独立交易，这促使它非常灵活，反映在能够双向买卖，不但买涨也可以买空。场外衍生品能够依据使用人相应的风险管控要求开展量身定制地设计。因为一部分使用人面临的风险敞口框架不仅结构复杂，普通百姓不具有专业的基本常识和技能去自行粘贴。


场内衍生品是规范化合約，在交易中心公开透明地进行交易，是一个全國統一的市場。农户查找面包商做交易对手方，寻找成本很高。但假如是在集中交易的场地开展衍生品合約交易，农户和面包商相互无需熟悉就能够完成交易，寻找成本和信用风险大大降低。


场内交易的流通性一般也比较好，能够减低管理风险的成本。开展衍生品交易偶尔还会满足到税费方面的特惠：比如融券卖空股票必须缴税，而利用期货买空得话则沒有税款。


另外，衍生品交易一般准许较高杠杆，能够用较低的资金成本来管控很大的风险敞口。以上这种特性，构成了衍生品具备风险管控作用关键的逻辑基础。尽管沒有衍生品还可以管控风险，但成本较为高，时不时乃至因为交易制度阻碍而不可行。正是在这种含义上，人们说衍生品是风险管控必不可少的关键工貝。

注意事项:


1、一定要走正规渠道开户。


2、不要贪图便利。


3、按照《证券法》规定的行为规则交易。


现在社会上有很多打着国家旗号，说什么批量开户可以优惠，没有五十万的门槛，或者说是他们先垫资开户等等，并且带你教你操作，纯属胡说八道。你想一想，自己有那么多的资金，为什么要帮你？他和你无亲无故，叫你会这样？答案是肯定不会。做投资为的就是利，没有了利支撑那就是套。你知道什么叫模拟盘交易？不知道去搜索一下。


4、如果你是无门槛开户的，现在还没有亏损，那么恭喜你，赶快跑路。

                  


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