发行案例分析
Case
截止目前,陕西股权交易中心已成功发行9支私募可转债,总金额为3.2亿元。在已发行案例中有分期发行和一次性发行两种方式。由于考虑到公司首期私募可转债如期兑付,后续发行二期、三期的期限将可以逐步提高,票面利率也有下降的空间、投资人积极认购会缩短融资时间、提升了公司融资效率,尤其房地产行业的行业特性决定其循环周期长,分期发行更可行。初期由于投资人对初次发行私募可转债的公司信息了解不充分,通常不愿意购买期限较长的债券,因此发债期限多为12个月,在中后期可延长发债期限。前期发行的私募可转债付息方式多为按月付息以保障投资人权益。