期权策略：标的震荡下行概率较大持仓宜卖出方或价差策略

上证50ETF现货报收于2.425元，下跌0.33%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额189.40亿元，期现成交比为0.84，权利金成交金额3.470亿元；合约总成交762647张,较上一交易日减少42.22%，总持仓2125237张，较上一交易日增加3.12%。认沽认购比为0.83(上一交易日认沽认购比1.01)。
消息面，同股不同权公司明年纳入港股通标的小米、美团等受益。证监系统将质押风险化解纳入年终考核指标。“4+7”城市药品拟中选价平均降幅52%。2860亿元MLF到期短期流动性恐将承压。2860亿元MLF到期短期流动性恐将承压。中国11月以人民币及美元计价出口同比增幅双双低于预期。11月CPI同比升2.2%，PPI同比上涨2.7%。本周11月宏观经济数据将集中披露。本周利通电子和青岛银行2只新股本周申购。本周654.9亿市值限售股解禁环比增加5.65%。
综合来看，上周标的整体高开低走，周度涨幅0%。12月隐波上周继续下行，累计跌幅约-500BP，收于20左右。上周五夜盘美股大跌，外盘跌势或影响A股今日走势，且标的接近震荡区间下方，持仓宜采用价差策略或持有卖出方策略。

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期权策略：标的震荡下行概率较大 持仓宜卖出方或价差策略

期权策略：标的震荡下行概率较大持仓宜卖出方或价差策略