波动率指数下行，投资者情绪维持正面【兴业证券期权水晶球20160728 任瞳/于明明】

波动率指数下行，投资者情绪维持正面兴业期权水晶球20160728

特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：8分（偏乐观预期）
目标日期：2016.7.29（周五）
简明观点：期权市场数据表明波动率风险溢价维持在安全区域，同时认沽认购期权隐含波动率价差显著缩窄，整体而言投资者情绪维持正面，小明对标的后市走势持偏乐观预期。
1市场回顾水晶球指数对周四(2016.7.28)标的走势持中性偏乐观预期，期权市场数据表明波动率风险溢价处于安全区域，同时虚值认购期权隐含波动率斜率处于看涨区间，整体而言投资者情绪偏乐观。从标的日内走势看，早盘小幅跳水，后震荡上行，最终标的全天小幅下跌0.18%，50指数小幅下跌0.47%，标的走势略低于水晶球指数的预期。

2短期判断截止到周四市场收盘，兴业期权水晶球择时指数的分数为8分（满分10分），期权市场数据表明认沽认购期权隐含波动率价差明显收窄，同时波动率分风险溢价维持在安全区域，整体而言投资者情绪维持正面，小明对标的后市走势持偏乐观预期。

附表
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