期权价格和标的价格的关系

期权的价值并不和标的价格呈线性关系。而是凸函数，如下图所示：

孟蕊1994 · 2017-7-25 10:03:26

所以，比如，在股票价格增加时，持有一个Call比持有一个股票能带给你更高的收益；在股票下跌时，持有的Call收益率下跌的不会如持有股票如此之快。

孟蕊1994 · 2017-7-25 10:03:30

然而，这只是在股票价格这个维度的观点，如果加上Theta这个维度，你会发现如果你Call的价格会随着持有靠近到期日而逐步降低。

zanks · 2017-7-25 10:04:21

不就是bs模型的关系么？

moren · 2017-7-25 10:06:53

孟蕊1994 发表于 2017-7-25 10:03
然而，这只是在股票价格这个维度的观点，如果加上Theta这个维度，你会发现如果你Call的价格会随着持有靠近 ...

一个凸函数呗

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