波动率和指数同步触底？【上证50ETF期权日报】

期权交易是基于概率和赔率做出判断的工作，不是依靠精密计算就能得出完美结果的游戏，再有把握的机会也没有100%的成功率，我们只能在有限的确定性中，使用合理的仓位，做大概率正确的选择，去抓属于自己的那部分利润。

周一上证50上涨0.75%收于2722.33点，振幅2.37%，成交386亿。上证50ETF上涨0.023元收于2.714元，涨幅0.85%。

上证50呈探底回升态势，早盘低开低走，临近午间出现一波快速拉升，午后震荡走高，成功收复五日均线，成交量小幅上升。

上证50成分股方面，今天有46个股上涨，3只个股下跌。中国平安、中信证券、华泰证券、恒瑞医药、招商银行对指数贡献较大，仅兴业银行、工商银行、建设银行小幅下跌。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权单日总成交262万张，其中认购合约成交144万张，认沽合约成交118万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.82。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为262万张，其中认购合约总持仓量143张，认沽合约总持仓量119万张，认沽认购持仓比为0.83。

从持仓变化来看，6月认购合约增仓4.4万张，认沽合约增仓2.5万张；7月认购合约增仓1万张，认沽合约增仓1万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数回升1.27点至23.09点。从日内来看，早盘大幅高开后全天呈窄幅震荡态势。认沽合约的隐含波动率普遍高于认购合约。

最痛点方面，6月合约的最痛点5月23日从2.75元下降至2.70元；7月合约的最痛点为2.70元。

市场分析
A股市场全面反弹，但由于受包商银行被托管事件影响，银行板块集体走弱，导致上证50涨幅较小，今天上证50ETF期权多头收获较小。不过早盘银行板块的砸盘，倒是带来一个很好的买点。

期权隐含波动率今天在市场反弹时出现小幅回升，这一轮降波行情或许就此结束，卖方趋于谨慎。

当前隐含波动率依然处在相对低位，有利于买方低成本建仓，对后市判断有信心的玩家，或许可以开始提升仓位了。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】