虚值期权到期要行权吗？

在期权市场来看，虚值期权被说为是没有内在价值的期权合约，为什么虚值期权会被这样说呢？因为它是典型的行权价高于标的现价的认购期权或行权价低于标的现价的认沽期权。
那么，为什么在期权市场上这种期权是很受欢迎的一种类型呢?其实是有原因的，从期权的T型报价来看，执行价离标的价格越远的深度虚值期权，权利金价格越低，杠杆率越高，以小的成本来博取未来获利的可能性，是投资者参与期权市场买卖虚值期权的主要动力之一。
按道理来说，对于这三个期权类型，1.实值期权2.平值期权3.虚值期权来说，投资者均可提行权，行权后，均获得相应的期货头寸。对虚值期权行权，投资者获得的期货头寸上会产生相当于虚值额的浮亏。故需要特别提醒投资者注意：投资者对虚值期权、特别是深度虚值期权提行权时务必三思而后行，所以虚值期权到期是需要行权的。
在期权市场上，深度虚值期权的特点有两点，第一个特点是它的权利金很低，第二个特点是高杠杆，对于想利用期权博取高额利润的交易者来说具有很大的吸引力，但真的要利用虚值合约赚钱非想象中那么容易，它需要满足两个条件:
第一个就是它的Delta值要很小，在期权交易里，一般标的价格正常幅度的上涨或下跌很难导致期权价格实质性上涨，只有行情波动的空间足够大，甚至突破执行价格，才能给予期权充分大的增值潜力;
第二个就是在期权交易里，它的时间价值损耗很严重，只有行情快速朝有利方向变动，才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。
年初的期权涨幅很大的情况，就是这两个条件被满足了，所以才出现了那种神奇现象，而在大多数情况下两个条件很难同时满足，所以必须谨慎买入深度虚值期权。