手把手教你下第一笔期权交易单!

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期权星球   2019-8-25 04:29   4260   0
我们在“每周一学”栏目上文中介绍期权开户前要做好哪些准备,本文将详细介绍期权的合约特征、交易指令、持仓查询和交易中常见问题。
一、期权合约

期权编码:10001548
期权简称:50ETF购12月2500
简称含义:标的50ETF、12月到期、行权价2.5 元的认购期权

总量:当天的成交张数(1张=10000份)
总额:每张金额 × 成交张数
持仓:未平仓合约量(买入开仓与卖出开仓撮合成交新增1张持仓量)
仓差:今天持仓量减去前一天持仓量(今天比最天增加了19359张)
状态:连续交易 & 波动中断 (价格极低的期权,容易触发熔断)
提示:存续期剩余天数
内在价值:认购(标的价 – 行权价),认沽(行权价 – 标的价)
时间价值:期权价格 – 内在价值

交易特点:T+0交易,基本无涨跌幅限制;交易本质:无论是认购期权还是认沽期权,只要是买方,期权价格上升盈利,下跌就亏损;只要是卖方,期权价格下跌盈利,上涨就亏损。

二、交易指令


期权的交易指令和期货类似,开仓,建立头寸;平仓,平掉头寸。



以买入开仓为例,选择“买入开仓”指令,输入8位数期权合约代码,核对期权合约简称,输入价格和数量就可以了。
提示:目前vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权单笔最大下单数量30张,超过30张的下单无效,如下单数量较大,可借助券商的拆单交易功能。

三、持仓查询



期权交易有买方和卖方,对应的就有权利仓(买方持仓)和义务仓(卖方持仓),在持仓查询时要注意几点:
买入开仓的持仓:权利仓,成本为正;
卖出开仓的持仓:义务仓,成本为负。
合约市值:买入开仓为正,卖出开仓为负;

对于同一个合约,既买入开仓,又卖出开仓,在当日结算时会自动对冲掉
例:买入开仓2张50ETF购3月3000,又卖出开仓1张同一合约,当日结算时对冲掉1张,持仓变成1张50ETF购3月3000的权利仓,由于卖出开仓不收取手续费,可用卖出开仓来替代卖出平仓节省的手续费

四、交易中常见问题
1、要不要行权?
一般来说,卖出期权的价格会大于行权的价值,而且行权交收是T+2,有风险,建议提前平仓不行权;

2、合约到期后会怎样?
在到期前,若持仓的虚值期权可等待自动做废,实值期权一定要平仓了结,若不平仓到期归零。

3、下单失败:
超过单笔最大下单数,拆分下单;
检查买入额度、限仓额度、交易权限等。

4、为什么有时盘中期权合约暂停交易?
期权价格较最新参考价涨跌达到50%时触发镕断暂停交易3分钟

5、重新认识买方特征:
理论认识:风险有限,收益无限(期权价格额外支付,相对较低,以小博大)
实际交易:到期归零的风险,做好仓位控制

免责声明:以上内容不构成投资建议,对使用本观点所导致的任何损失不承担任何责任。投资有风险,入市需谨慎



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