期权为何被称为衍生品皇冠上的明珠？

人人都晓得，假如做股票，只要牛市才可以或许赢利。假如做期货，那末熊市也能够赢利，但是一碰着震动行情，就没方法动手，独一能动手的便是做高抛低吸。为何说期权不消靠天用饭，便是因为它牛市有对应的战略，熊市也有对应的战略，震动市也有对应的战略，它完整不需要看天用饭，不需要行情可以或许走出牛市，或许走出熊市，或许走出震动市，岂论什么样的行情，都有战略跟它对应，任何行情都可以赢利。
期权多纬度获利途径
由于期权的影响身分有六个，其中有三个是最主要的影响身分，第一是标的的偏向，第二是颠簸率，第三是光阴代价。以是期权跟股票、期货不一样，股票、期货基本上就是由标的的偏向、价钱的涨跌来影响的。然则期权它另有颠簸率和光阴代价的影响。以是咱们可以经由过程三个道路来停止赢利。假如我对做标的里手，那末我就用偏向性的战略来做，假如我偏向性很差，老是断定错，那末我就经由过程颠簸率这个因向来红利，假如说颠簸率也没掌握好，那末就只能老诚实实地经由过程光阴代价来红利，固然光阴代价的收益就会低一点，由于究竟它危险也会低一点。

策略的多样性
期权它有多个影响身分，咱们就能够通过最主要的这三个因向来构建战略，好比偏向性的生意业务战略，颠簸率的生意业务战略，另偶然间的生意业务战略，另有没有危险套利等等。以是期权的战略是多样性的，别的它还能够分红简略的战略，便是单腿的战略，好比买认购、买认沽、卖认购、卖认沽，这是简略的战略。另有组合的战略，便是由两腿构成的，好比说买认沽+卖认购，卖认沽+买认购等等。另有繁杂的战略，由三腿或许四腿构成的，如许就更繁杂了。以是期权有这么多的战略能够供给，就不用去挤阳关道。

策略的多样性
假如我作为期权的买方，那末我的收益是无穷的，危险是无限的。不论你是买认购期权，照样买认沽期权，它都是收益无穷，危险无限。但实际上这只是理论上的说法，假如你仓位治理欠好的话，危险也是无穷的。对付期权的卖方便是任务方来讲，它的危险是无穷的，收益是无限的。也便是说它红利就只能是无限的权力金，然则它必需蒙受无穷的危险。期权的买方跟卖方是互为敌手盘，权力方赚的便是任务方亏的。好比后期上证50ETF的18连阳，认购期权的可以或许赚20多倍，那末吃亏会若干？假如是做期权的买方，买入认沽期权，那末吃亏就只要一倍，以是权力方吃亏是无限的。然则假如是做卖出认购这一方的话，那末这波18连阳，买入认购期权赚了20倍，卖出这个认购期权的就要亏20倍，以是卖方，便是期权的任务方，它的危险是无穷的，收益是无限的。

风险收益不对称
假如我作为期权的买方，那末我的收益是无穷的，危险是无限的。不论你是买认购期权，照样买认沽期权，它都是收益无穷，危险无限。但实际上这只是理论上的说法，假如你仓位治理欠好的话，危险也是无穷的。对付期权的卖方便是任务方来讲，它的危险是无穷的，收益是无限的。也便是说它红利就只能是无限的权力金，然则它必需蒙受无穷的危险。期权的买方跟卖方是互为敌手盘，权力方赚的便是任务方亏的。好比后期上证50ETF的18连阳，认购期权的可以或许赚20多倍，那末吃亏会若干？假如是做期权的买方，买入认沽期权，那末吃亏就只要一倍，以是权力方吃亏是无限的。然则假如是做卖出认购这一方的话，那末这波18连阳，买入认购期权赚了20倍，卖出这个认购期权的就要亏20倍，以是卖方，便是期权的任务方，它的危险是无穷的，收益是无限的。

以小博大，捕捉黑天鹅
2017年12月27号，12月的期权合约的到期日这一天，跟着上证50ETF盘中大幅往上涨，认沽12月2847A的期权合约由早上的0.003元，暴跌至盘中最高的0.0501元，涨幅达到了54倍，然则标的只是跌了两个多点罢了。以是这个就很好的表现了期权以小博大的魅力。再好比，在2015年6月25号至8月25号股灾这两个月，认沽8月2750合约在两个月的光阴里，从最低的0.0001元涨到了0.9253元，涨幅达到了9200倍。也就是说你假如在当时6月25号当时候你买入1000张约，那两个月光阴，你都成为万万大亨了。

期权，你的情人

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