期权到期日操作方法

本月25日，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权3月期将首次面临行权日，累计才8个交易日，这是每月的一段最佳操作期，50ETF自2月9日交易以来，无风险套利还没有出现过，显示出目前期权交易者非常高的操作水平，当然，这也和部分做市商程序化交易有关，行权日前，预计交投会较前期更加活跃，直说如何操作，先简要分析下50ETF在行权日前的大致趋势，50ETF前期虽然有银行股的拉升，交易价一度接近2.50一线，但总体来说，50ETF趋势稍弱于上证，更弱于创业板等小盘的指数。接下来段时间，大盘将冲击3406的前期高点，甚至挑战3478点，这肯定需要50权重股，但我认为，50ETF在行权日要超过2.55以上还不太现实，同时，50ETF日K线走势完美，大量短中期均线密集于2.40附近，形成了强大的支撑，因此至行权日，50ETF最有可能是落在2.40--2.50或2.45--2.55区间。基于对现券的判断，对于期权操作就有了大致的思路，我们知道，越到行权日，期权的时间价值会衰减得非常快，很多虚值的期权将成为废纸，而在平值附近的期权时间价值最大，就成了我主要的交易对象，列举下主要的操作手法，供大家各自根据风险承担能力选择：
1、在2.45或2.50做空认购期权，同时现券对冲期权保持中性；
2、卖出2.45认购和2.50认沽，是不是用2.40认沽和2.55认购或其中一只做脚可根据行情或风险的承受力。
另外，50ETF如发生重大的偏离趋势，也要有一定的后续变通方法。总之，任何的交易机会，同时都要面对相应的风险。

四平侠客 · 2017-7-15 23:43:01

越到行权日，期权的时间价值会衰减得非常快

如发生重大的偏离趋势，要有一定的后续变通方法

学习、学习、学习

期权到期日操作方法

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