一、本周（20180416-20180420）可转债市场概览
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二、本周新增可转债预案概览
三、反馈问题汇总
本周证监会出具了一家上市公司（利尔化学）的可转债项目反馈意见，共有11个问题，均为可转债项目的常规问题。
具体摘录如下：
2018年4月16日-2018年4月20日，发行监管部共发出1家再融资申请的反馈意见，具体如下：
一、利尔化学
1.申请人登记证号为PD20131010的50%草铵膦母药《农药登记证》将于2018年5月13日到期，请申请人说明预计是否能够获得展期，是否会对本次募投项目产生不利影响。请保荐机构和申请人律师核查并发表明确意见。
2.请申请人说明是否拥有本次募投项目中拟生产的原药相关的知识产权、技术能力及专业资质。请保荐机构和申请人律师核查并发表明确意见。
3.申请材料显示，依据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司对四川久远投资控股集团有限公司持有的公司股份按规定比例冻结了3,750,636股。2015年度公司利润分配方案和资本公积金转增股本实施后，该冻结股份变为7,501,272股。请申请人说明上述股份被冻结的具体情况，包括冻结原因、冻结期限、未来处置方式等。请保荐机构及申请人律师核查并发表明确意见。
4.申请人本次拟募集资金总额不超过85,200万元，其中39,500.00万元用于年产10,000吨草铵膦原药生产线及配套设施建设项目，19,700.00万元用于年产1,000吨氟环唑原药生产线及配套设施建设项目，26,000.00万元用于年产1,000吨丙炔氟草胺原药生产线及配套设施建设项目。请申请人补充说明：
（1）募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出。
（2）是否存在置换本次发行可转债相关董事会决议日前募投项目已投入资金的情况。
（3）募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排。
（4）结合报告期内同类产品以及同行业产品毛利率的情况说明募投项目效益测算的过程及谨慎性。
（5）募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响。
（6）结合报告期同类产品产能、产量、销量的情况，说明募投项目新增产能消化措施。是否具有足够的订单、合同等支持。
请保荐机构对上述事项核查并发表意见。
5.请保荐机构和申请人律师对申请人是否存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形核查并发表意见。
6.请申请人结合同行业可比上市公司的情况说明2017年应收账款大幅增长的原因及合理性，说明是否存在款项回收风险以及坏账准备计提的充分性。请保荐机构和会计师对上述事项核查并发表意见。
7.申请人2016年未分红，2017年半年度已实施现金分红且计划2017年不再实施现金分红。请说明上述现金分红情况的原因及合理性。请保荐机构对申请人《公司章程》与现金分红相关的条款、最近三年现金分红政策实际执行情况是否符合证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》的规定核查并发表意见；并核查申请人最近三年现金分红是否符合公司章程。
8.请申请人于募集说明书重大事项提示中充分提示以下风险：未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性风险。
9.请申请人在募集说明书中披露说明最近一期末累计债券余额的明细情况，包括债券种类、名称、余额、利率、期限等情况，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十四条第二项的规定。请保荐机构和申请人律师核查并发表意见。
10.请在募集说明书“重大事项提示”部分，结合可转债的品种特点、转债票面利率与可比公司债券的利率差异、转股价格与正股价格的差异等，充分提示可转债价格波动甚至低于面值的风险。
11.请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况，以及相应整改措施；同时请保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果及对本次发行的影响发表核查意见。
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