期权套利利率的计算问题。。

突然想到个问题。。今天做了个实验，我用2.560的价格买入了一万股50etf，然后以0.0370买入了一张6月2600的认沽，然后申请行权，可以套到30元，但是期权买入行权共要6.6的手续费，买etf要5元的手续费，因为明天星期四，买逆回购的话资金占用是3天，所以算年化的时候我按4天来算（星期三、星期四、周末两天）。那么我的年化收益应该怎么算呢？。是30/（25600+6.6+5）/4*365=10.69%。。还是（30-6.6-5）/25600/4*365=6.56%？？有没有人帮我解答一下。。。

高阶交易员 · 2017-6-28 14:57:41

30元扣除手续费了么？

小倩 · 2017-6-28 14:58:52

好专业的问题

神术 · 2017-6-28 15:00:08

没扣。手续费是6.6 5元，套利不计手续费获得30元。

神术 · 2017-6-28 15:02:04

回复神术 :6.6元加5元

chenpaihao · 2017-6-28 15:03:37

6.56%，分子应该是净利润

神术 · 2017-6-28 15:06:21

那为什么不可以把手续费当作成本放进除数，就把30元当净利润？这方面有什么讲究吗

chenpaihao · 2017-6-28 15:10:33

回复神术 :成本与费用不能混为一谈呀，两个科目来的

高阶交易员 · 2017-6-28 15:11:44

那你收益率应该是（30-5-6.6）/25600/4*365

神术 · 2017-6-28 15:12:04

回复 chenpaihao :刚刚又问了一个朋友，说法和你一样，我懂了，谢谢。

chenpaihao · 2017-6-28 15:13:35

回复神术 :举个例子，300万一年赚30万，手续费3万，那你得到27/300年化收益为9%没错吧？如果市30/303，那你就是9.9的年化了，显而易见吧

chenpaihao · 2017-6-28 15:15:09

回复神术 :不客气

神术 · 2017-6-28 15:17:34

回复 chenpaihao ::handshake对

大同路 · 2017-6-28 15:31:14

我也觉得应该是分子扣

神术 · 2017-6-28 15:42:38

回复高阶交易员 :嗯，问了很多人，应该就是这个，谢谢。

蠢萌蠢萌_少女 · 2017-7-23 13:03:42

看看

期权套利利率的计算问题。。

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