兼顾胜率和赔率--50ETF期权

我们知道，蓝筹股稳定，不会大起大落，交易蓝筹股，胜率很高，但是赔率不行，可能一年波动个10来个点，超短线选手看不上。小盘股，弹性大，一天波动10个多点，动不动就来个涨停，不过交易小盘股的胜率还是太低，赚大钱的同时，也可能会血亏，钱来的快，去的也快。

有没有可以兼顾胜率和赔率标的呢？

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权或许是个选择

a股50ETF(代码510050)对标上证50指数，作为指数etf，天然具备和蓝筹股一样的特征，稳定，不会大起大落，不容易被控盘，趋势相对容易把握，短线胜率更高。50ETF之上的看涨期权，看跌期权，通过杠杆效应，放大指数的波动，可以保证赔率。50ETF期权是A股唯一的可交易期权品种，流动性大，不用担心没法出货，滑点大问题。

既然50ETF期权好处这么多，那到底该如何交易呢？

短线交易技术挺多，文章《均线粘连策略》提到了一个短线的技术可以做参考。这里就不对短线技术做过多描述。本文仅提供几条建议。

1. 趋势明朗时候交易

分时图上，指数在明显上涨，或者明显下跌时做交易，避免横盘震荡时候交易。什么是明显上涨，明显下跌？贴几张分时图，大家感悟一下:

图(1)为上涨趋势，图(2)为下跌趋势，图(3)为横盘震荡趋势。图(1)和图(2)可以进场交易。指数的波动具备稳定性，趋势不会一步到位，这个和个股不同，个股受突发消息利好，可能当天直接就开一字了。指数出现消息利好，当天跳空高开，后面往往还会继续冲高一段时间，这段时间足够超短选手进场套利了。

图(1) 2019年8月15日上证50分时图

图(2) 2019年8月9日上证50分时图

图(3) 2019年7月2日上证50分时图

2. 分仓

期权的杠杆效应极高，如果方向错了，那就是30%甚至50%以上的损失。分仓是合适的，不用担心分仓收益少。依据笔者的经验，用10%的仓位，一次成功的做t，可以实现全仓1%的收益。

笔者曾经连续一个月做短线成功，模式非常稳定，慢慢开始膨胀，感觉未来美好的生活在招手，突然有一天，出现亏损，膨胀导致自己接受不了亏损，想着赶紧抹平亏损，当天继续连续交易，亏损越来越多，最后输红了眼，全仓一把梭，并且隔日交易，最后爆仓。人性的弱点导致赌性上来，失去理性，最终失败不可避免。

上述经历，或许做短线的朋友，都挺熟悉。

交易亏损了，要及时停止交易，可能当天的市场已经发生变化，不适合做交易了。停止休息，第二天可能好行情又来了。

喜欢交易美股的朋友，可以选择spy期权。spy是标普500指数的etf，spy期权交易量大，非常适合做短线。