期权保证金如何计算?

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comlkx   2018-2-15 18:53   10469   1
期权保证金是如何计算的?
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晨曦穆色  7级小牛  期权从业人员,大神勿拍 | 2018-2-15 18:53:14 发帖IP地址来自 辽宁大连
上交所期权保证金不是公布值,是按照公式计算出来的收盘文件中没有保证金,并且官网也未找到相关数据
认购期权虚值=max(行权价-合约标的前收盘价,0);认沽期权虚值=max(合约标的前收盘价-行权价,0)
认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位
认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位
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