平安可转债套利交易记录

2019年7月22日，平安银行发布公告，平安银行可转债（代码127010）将于7月25日进入转股期，转股时间为2019年7月25日-2025年1月21日。昨天（8月12日），我将手头12500股平安银行股票以14.96的价格卖出，并以127.79元的价格买入1460张可转债券，之后再将1460张可转债进行转股操作。由于转股价为11.63元，本次操作是在可转债折价0.66%的情况进行，折价计算如下：1张可转债可换股数：100÷11.63=8.598452股
这些股票的市场价值：8.598452×14.96=128.6328元（忽略手续费）
买入一张债券的成本：127.79元（忽略手续费）
那么可转债的折价率：（128.6328-127.79）÷127.79=0.66%
本次套利操作盈利计算如下（本人账户为平安证券账户）：以14.96元价格卖出125000股，扣掉手续费46.75元（万2.5）、印花税187.02（0.1%），剩余186766.23元。
以127.79元买入1460张可转债，花掉186573.4元及手续费9.33元，共计186582.7元。
卖股票、买转债后剩余183.5元。
在平安证券电脑客户端中，选择“其他交易-转股回售”进行可转债转股操作，共转换成12550股及43.55元现金（由于第一次操作转股不熟悉，分了4笔105张可转债转股和1笔1040张可转债转股，每次转不足一股部分都变成了现金，43.55元就是这样来的）。
根据8月12日平安证券15.12元的收盘价，多出来的50股价值756元。
本次套利相对原先持有的12500股，盈利183.5+756+43.55=983.05元。
操作总结：应该将所有可转债以一笔方式全部转股，这样可以以11.63元的低价多拿些股份。
大世界

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