上证50期权卖方-投资领域唯一盈利概率大于70%的交易方式

如果说这个世界上有一种不需要任何添加条件、盈利概率大于70%以上的交易方式
                                       —那就是期权的卖方！

1 理论上50%的期权虚值合约到期之后，价值都会归0 不管是看涨期权还是看跌期权。

2 如果区别那些合约会价值归0  上证50指数，上证50指数会跟随中国股市大盘走势而上下波动。
如果上证50指数当前是2.82左右  那么~下面的图将很直观让投资者一目了然。

如图：2.85合约目前是最接近当前指数的，当前指数为2.82

①合约存续期一般为30天，到期之后50%的离当期指数太远合约价值将归零。

②如果当前指数是2.82，当月合约存续期还有18天，那么如果在18天内大盘指数不能上涨到3.100 以上，那么3.100以上的看涨期权都将全部归零。

③如果当前指数是2.82，当月合约存续期还有18天，那么如果在18天内大盘指数不能下跌到2.700 以下·，那么2.700以下的看跌期权都将全部归零。

这就是卖方无风险套利规则所在，一般当月合约第二周就是卖方最佳进场时间点位。

为什么卖方胜率高？
一是时间价值的流逝。时间天然是卖方的朋友，当期权的内在价值没有太大变化的时候，时间的流逝会导致期权时间价值加速衰减，最后到期时，远期虚值期权的卖方稳稳当当将权利金收入囊中。

二是波动率的回归。简单说就是震荡行情，波动率降低，出现双杀卖方赚钱。波动率在市场大跌时可能大幅上升，但随着时间的推移，隐含波动率会回到理性的状态，尤其是在市场大涨或大跌之后，通常会经历一轮漫长的不温不火的行情，波动率进入缓慢下降的长期通道，这样的环境非常有利于卖方。此外，从时间轴上来看历史经验，波动率缓慢下降的时间段往往也比陡然上升来得多。

三是从概率的角度，卖方胜率更高。以一个平值期权为例，卖方赚取全部或部分权利金的概率也比买方翻倍的概率要高，因为卖方至少有一半可能是不被行权而纯收权利金的。

在行情大涨的时候，我们适合做买方  “买入看涨期权”  可以以小博大  用最小的本金获取最大的利益，

在行情大跌的时候，我们适合做买方  ”买入看跌期权“  可以以小博大  用最小的本金获取最大的利益，

在行情震荡或一波大涨行情接近尾声的时候，则是卖方的天下，毕竟远离当前指数的所有合约最终只能归零，这就是期权界常说的卖方稳赚的原因。

上图：3.400合约7月2号推出以来，基本就是不可能上涨的合约，不管是当前的中美贸易战还是国内经济情况都不支持中国股市大涨大涨到3.400这个点位。

上涨的概率只有5%  而下跌的概率则有70%  所以很多人笑谈3.400合约就是再给卖方送钱而且不要还不行。
如图所示.从248元随着时间价值的减少，价格也一步一步不断朝着1元的目标在前进。
如果你在200元买入10万元，那么存续期到了之后你将赚取200元跌到1元中间的价值，卖方盈利是固定的，是你本金的百分比，投资10万最高赚10万。

卖方会不会亏损，当然会。如果发生重大利好或突发事件，就会改变股市正常运行走势，不过出现这种概率的可能性一般只有3%左右。

打个比方，现在中国股市属于下跌走势，看不到任何走牛的希望，也看不到大涨的可能性，如果证监会突然宣布降低印花税甚至取消印花税，那么对股市将是一个天大的利好，当天暴涨300点都有可能，这个时候如果你卖购看空看涨期权 .......结局是非常悲惨的。

这个时候，只有两种操作可以赚钱：
第一种：你持有单向看涨期权恭喜你你基本发财了，因为买方有杠杆，可以以小博大，大盘上涨300点，估计一万元就可以赚几十万以上。

第二种：你卖估卖空看跌期权，大盘暴涨----看跌期权自然暴跌，不过你的收益会比买方少几百倍，估计一万元最多赚一万。

卖方给与无风险套利的机会，同时也限制的你的收益，你的收益最多只有你投资的本金。

卖方市场规则：
卖方只准许买入1000元以下合约
卖方只能买入存续期30天以内的合约
卖方账户持仓不能大于500张
卖方每张保证金为1000元隔夜保证金500元  （保证金卖出以后自动回归账户，隔夜费第二天开盘自动回账户）
打个比方，你卖10张30元的看涨期权，你只需要投资300元  而保证金则需要1万元  如果隔夜还要再追加5000元。
如此苛刻的限制条款，如此高的进场门槛，为什么越来越多的人开始做买方？？

这就是原因！！

如果说这个世界上有一种不需要任何添加条件、盈利概率大于70%以上的交易方式
                                    —那就是期权的卖方！