股指期货分红跟踪报告-20190805

摘要

截至2019年8月5日，沪深300、上证50和中证500成分股分红已接近结束，三个指数的剩余分红点数占全年均小于10%，往后分红因素对于股指期货的影响将比较小。
截至2019年8月5日，沪深300指数成分股中共有258家公布除权除息日，其中247家已实施分红，11家尚未实施分红。上证50指数成分股中共有46家公布除权除息日，其中42家已实施分红，4家尚未实施分红。中证500指数成分股中共有373家公布除权除息日，其中368家已实施分红，5家尚未实施分红。
沪深300指数期货方面，分红对IF1908、IF1909、IF1912、IF2003的影响点数分别为5.49点、7.83点、7.83点、7.83点。上证50指数期货方面，分红对IH1908、IH1909、IH1912、IH2003的影响点数分别为3.41点、3.41点、3.41点、3.41点。中证500指数期货方面，分红对IC1908、IC1909、IC1912、IC2003的影响点数分别为2.28点、3.10点、3.10点、3.10点。

正文

截至2019年8月5日，沪深300、上证50和中证500成分股分红已接近结束，三个指数的剩余分红点数占全年均小于10%，往后分红因素对于股指期货的影响将比较小。

一
股指分红跟踪

截至2019年8月5日，沪深300指数成分股中共有258家公布除权除息日，其中247家已实施分红，11家尚未实施分红。上证50指数成分股中共有46家公布除权除息日，其中42家已实施分红，4家尚未实施分红。中证500指数成分股中共有373家公布除权除息日，其中368家已实施分红，5家尚未实施分红。
沪深300指数期货方面，分红对IF1908、IF1909、IF1912、IF2003的影响点数分别为5.49点、7.83点、7.83点、7.83点。上证50指数期货方面，分红对IH1908、IH1909、IH1912、IH2003的影响点数分别为3.41点、3.41点、3.41点、3.41点。中证500指数期货方面，分红对IC1908、IC1909、IC1912、IC2003的影响点数分别为2.28点、3.10点、3.10点、3.10点。

二
分红对股指期货期现价差的影响

IF合约方面，IF1908、IF1909、IF1912、IF2003的价差（期-现）分别为-8.69点、-19.49点、-24.69点、-22.49点。剔除分红因素后，纠正价差分别为-3.20点、-11.66点、-16.86点、-14.66点。
IH合约方面，IH1908、IH1909、IH1912、IH2003的价差（期-现）分别为0.28点、-2.12点、0.48点、4.28点。剔除分红因素后，纠正价差分别为3.69点、1.29点、3.89点、7.69点。
IC合约方面，IC1908、IC1909、IC1912、IC2003的价差（期-现）分别为-26.98点、-79.58点、-198.98点、-278.98点。剔除分红因素后，纠正价差分别为-24.71点、-76.49点、-195.89点、-275.89点。

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