2019.8.9-金融以及商品期货点评

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倍特期货有限公司山东分公司   2019-8-11 09:01   3899   0


焦煤焦炭:近强远弱,空单持有
【盘面评述】焦炭1月,悲观预期主导行情,山西环保并未形成有效提振,价格下破2000后开始加速,盘中一度下杀至1915附近,空方并未有明显撤退迹象。焦煤,今日近远月走势迥异,近月超强,这与近月限产,进口报价弱势的情况并不匹配,个人建议对此强势保持警惕。短期看,供给端影响淡化,下游需求端主导行情,市场对于利多反应冷淡,焦炭1月若有之前建议的空单可依托1960谨慎持空。黑色系整体弱势情况下,焦煤震荡操作,不追单。今日收盘情况,焦煤1909,最高1419.5,最低1404.5,收于1416。焦炭2001,最高2023.5,最低1915,收于1935。【观点与操作策略】焦煤9月多单谨慎持有,焦炭1月依托1960谨慎持空。
橡胶继续反弹
观点:夜盘天然橡胶继续反弹,RU2001收报11620点,上涨0.87%。市场方面,橡胶基本面变化不大,供需矛盾仍存,泰国上游原料价格继续下跌,压制成品价格。价差方面,远月合约涨幅较大,1-9合约价差扩大,9月份合约持仓量持续减少,市场矛盾继续转移到远期。从国内外价格来看,20号胶上市预期存在多20空RU的套利空间,压制远月合约的反弹空间。交易策略方面,胶仍以震荡为主,1-9价差扩大接近1000水平,持仓RU2001合约空单,如果反弹冲击到11800上方,可轻仓加空,短线交易。

股市高开低走
观点:今日股市高开低走,上证收报2774.75点,下跌0.71%。深证收报8795.18点,下跌1.39%。沪深两市累计不足4000亿。市场方面,受到证监会对股市表态以及欧美股市上涨影响,A股今日高开,由于市场缺乏信心以及增量资金,股市逐步回落。整个来看,市场对中美贸易冲突的演变仍存疑虑,市场交易更多是短线为主。主板市场来看,由于缺乏赚钱效应,市场资金参与性下降,同时宏观经济数据不佳的影响逐步体现,企业经营性压力增加,回调压力增大。交易策略方面,股市震荡反弹,持仓多IC空IF的组合单,轻仓操作,IH1908可考虑在2830点附近轻仓做空。
苹果:日内跌幅较大 午后有所反弹
【盘面评述】:苹果各合约今日盘中跌幅较大,午后震荡反弹。AP1910合约9123收盘,跌122点,跌幅1.32%。苹果1910今日增仓下跌,日内跌幅较大,一度跌破近期区间支撑,不过午后有所反弹,尾盘空头获利减仓,期价再次拉升,目前资金持续洗盘,不过后续有所反弹,期价有望稳定。 【操作策略】苹果1910震荡走势,继续保持高抛低吸策略,不隔夜持仓,日内交易为主,期价如跌至8900附近可轻多尝试,前低止损。
豆粕现价稳中小涨期价偏强震荡
【现货市场】菜粕报价:四川邛崃2250,-0;安徽滁州2350,-0;江苏无锡2490,+10。8月6日,中国商务部证实了有关中国企业暂停采购美国农产品的报道。8月1日,美总统表示,自9月1日起,对从中国进口的3000亿商品加征10%关税。据天下粮仓网,截止8月2日当周,国内沿海主要地区油厂进口大豆总库存量554.45万吨,环比+64.41,+13.14%,同比-16.75%;豆粕总库存量为84.22万吨,环比+1.56,+1.89%,同比-30.76%,前值-33.79%。截止8月2日当周,全国各地油厂大豆压榨总量149.26万吨,环比-7.5,-4.78%,开机率41.78%,环比-2.1;2018/19年度全国大豆压榨量为7059万吨,同比-380,-5.11%,前值-4.86%。【期货市场】今日美豆11合约开盘883.4,最新888.4,+5.4,+0.61%,持仓量-0.51万手至33.98万手;M2001开盘2878,收盘2899,+26,+0.9%,持仓量+4.56万手至151.95万手;RM1909开盘2466,收盘2491,+18,+0.73%,持仓量-2.09万手至29.87万手。从美豆价格来看,种植面积下调提供支撑,而美国欲再度加征关税致中国企业暂停美豆采购,较低种植面积存疑,库存高企,南美大豆大量上市提供压力;从国内来看,中国进口改善大豆供给较为充足,压榨量同比小幅减少但幅度连续回升,豆粕库存微幅上升,而非洲猪瘟将继续拖累饲料消费。综合来看,中美贸易关系、美豆生长状况和国内豆粕库存成为当前的主要价格指引。【操作策略】中美关系紧张致美豆进口再度受阻,而较低种植面积存疑,外盘价格近期连续下跌后小幅反弹,国内大豆供应充足豆粕库存微幅回升,现货价格继续上涨,期价近期偏强震荡,操作上可多单轻持,重点关注中美贸易关系、美豆生长状况和国内豆粕库存。


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