50ETF期权继续看调整

2019年8月5日星期一

上一交易日回顾:
受外围消息影响，指数跳空低开全天绿盘震荡，三大股指集体跌超1%；黄金、稀土、农业股成避险、反制首选板块涨幅居前；科创板则在午后加速高潮后出现跳水；上证50依旧是两市杀跌主力，军工、油服、券商板块领跌；高位股低吸效应犹存；北向资金大幅流出超65亿元。

8月2日50ETF现货报收于2.89元，下跌1.53%，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额744.352亿元，期现成交比为0.52，权利金成交金额13.114亿元；合约总成交2549295张,较上一交易日增加13.10%，总持仓3209029张，较上一交易日增加1.15%。认沽认购比为1.01(上一交易日认沽认购比0.81)。

消息面：
1、据zj会公告显示，原定于每周四召开的发审会，却在本周（8月1日）罕见暂停。这一次IPO发审会会突然暂停的原因，官方尚未披露原因。2019年7月以来，IPO的趋势正在悄然发生变化，三大信号已经显露：监管加严、过会率下降、撤回资料企业数量增多。点评：管理层是懂市场的。利好。2、MSCI官网发布消息称，8月指数季度调整将于欧洲中部时间(夏令时)8月7日公布结果：该指数调整结果将于8月27日收盘后正式生效。根据此前公布的方案，MSCI将在8月的指数季度调整中将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。点评：长线外资继续流入。利好。3、y行：稳健的货币政策保持松紧适度，持续加强房地产市场资金管控。点评：利空房地产投资，则对股市利好。中性偏多。4、美方称将于9月1日对3000亿美元中国输美商品加征10%关税，此举严重违背中美两国元首大阪会晤共识，背离了正确的轨道，无益于解决问题。中方对此强烈不满，坚决反对。如果美方加征关税的措施付诸实施，中方将不得不采取必要的反制措施，坚决捍卫国家的核心利益和人民的根本利益，由此产生的一切后果将全部由美方承担。点评：强硬回击有底气！中性偏多5、美国市场：截止收盘，标普500指数收跌21.51点，跌幅0.73%，报2932.05点；道指收跌98.41点，跌幅0.37%，报26485.01点；纳指收跌107.05点，跌幅1.32%，报8004.07点。道指本周振幅超1000点，纳指和标普500指数今年以来最大单周跌幅。点评：会带来一定的市场担忧。利空。6、人民币汇率大跌419个基点。利空。7、富时A50指数期货在上个交易日15时后点大跌115个基点。利空。

资金面：

1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪港通）
沪港通：8月2日，北向资金大幅流出，当日整体流出64.42亿，其中沪股通幅大幅流出44.57亿元。

。

2.两市资金整体流出。3.量能：两市成交合计约4550亿元。

波动率：
当日波动率跟随市场的跳空低开出现了大幅的拉升，也一度上涨超过10.5%，所以盘中大家有看到个别认购深度虚值合约出现不跌反升的情况，这就是波动率上涨带来的影响。之后随着成交量的萎缩呈现横盘状态。

技术面：

技术上，沪指再次形成空头排列，30日均线拐头向下，指数向下跳空击穿2900点一线的整理平台，大幅下跌，有可能考验前期低点2822点的支撑力度。从核心板块来看，银行板块跌破20日均线，保险板块跌破30日均线，证券板块跌破60日均线。从权重个股来看，平安、招行及茅台继续放量回调。整体来看，50ETF权重板块及个股继续走弱，由于外围环境不确定性较大，而内部暂无政策宽松预期，预计标的将延续调整，关注下方60日均线支撑。

综合研判：

目前沪指依旧运行于2850~3050点箱体，打破盘整需要外力刺激。虽然走势偏弱，但预计下方空间有限，以区间思路操作或一定反弹后逢高做空思路操作，低位及时止盈。预计本周期指将出现先抑后扬走势，注意止盈止损。

合约选择参考：

如果布局认购做多：看大涨8月购2900，看小涨8月购2750合约。
如果布局认沽做空：看大跌8月沽2850，看小跌8月沽3000合约。

期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！

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