你听，那是波动率落下的声音~

花开
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50ETF前几天在顶部窄幅震荡，11日一个大于1%的阴线，当天认购期权跌幅在20%以上，认沽期权涨幅较好，波动率上升，但随后暂时没有继续下跌，在10日线上窄幅震荡了一天，现在距离到期日还有8个交易日，11号的平值期权2900价格在700元左右，而经历12日的震荡，波动率从前日的30%降低到了26%左右，平值期权的价格也在600元左右了。

4月12日期权T型报价

期权论坛波动率指数。

其实说了无数次了，波动率，从买卖方的博弈和买方的情绪来看，当预期和实际市场有较大波动时，波动率会上升并维持在一个高位，而当预期落空，或者时间所剩不多，虚高的时间价值就会像阳光下的冰，噼里啪啦往下掉，一些期权老手能赚钱也亏过钱，但是他知道为什么赚钱为什么亏钱，而没有经历过这些事情的，可能就不知道盈亏的原因。
期权市场，有时候确定性和预测性真的比股票强太多，如阶段顶部又看不出来要涨还是跌，时间价值又非常高，波动率也很高，那么可以卖出双向的期权矩阵，获取月中到月末时间价值衰减的收益，非常可观。

蜗牛在这周里做的不好，有一些回撤。

原因是持有较多权利仓，尤其是较多的认购3000权利仓，没有在11日跌破5日线时及时止损，随后12日才止损，并改成3腿结构。
赚钱不容易，亏钱却比较容易。。

有句之前的体会很深刻：

买方3天不赚钱，先出来再说！