期货AI研报8月1日日刊

点击上方“和讯网” 关注我们！一、本周市场焦点：1)7月份制造业PMI显示：市场供需有所改善经济运行缓中趋稳7月制造业PMI小幅上升，国内外需求有所改善，企业生产比较活跃，大型企业生产经营活动稳中向好，经济发展缓中趋稳。值得关注的是，一中小企业发展态势仍然显弱，需要继续落实对中小企业的扶持政策；二装备制造业PMI走势较弱，本月装备制造业PMI为49.2%，低于制造业PMI整体水平 0.5个百分点，低于去年同期2.8个百分点；三企业成本压力增加，效益承压。本月部分制造业原材料价格上升，相关企业成本压力加大，如农副食品加工业，受非洲猪瘟等因素的影响，肉类价格大幅上升，企业原材料支出明显增加。但出厂价格指数仍处于相对较低水平，企业效益空间承压。2)美联储利率决议袭来美联储今夜凌晨2点即将公布美联储利率决议，市场预期的25个基点降息降落地，而这个预期也已经被市场炒作了很久，所以消息落地后对市场的影响是被提前消化还是临时起意取决于消息有没有意外发生。不管是从消息面的预期还是美联储经历长时间的舆论操作来看本次降息25个基点的概率都是比较大的，而不降息或者降息50个基点则是小概率或者不会发生的事情，加上目前的行情走势依然处于震荡之中，所以今夜黄金价格依然维持震荡走势。3)油价上涨约2% 市场预期美国原油库存将下降油价周二上涨约2%，至两周高点，因市场乐观地认为美国联邦储备委员会(FED)本周将十多年来首次降息，提振了这个全球最大石油消费国的需求预期。另外在周度数据公布前，市场预计美国原油库存将连续第七周下降。油价周二上涨约2%，至两周高点，因市场乐观地认为美国联邦储备委员会(FED)本周将十多年来首次降息，提振了这个全球最大石油消费国的需求预期。另外在周度数据公布前，市场预计美国原油库存将连续第七周下降。二、本周热门产品消息面：【中长期多空博弈】基本面
利多消息
利空消息
铁矿石
巴西淡水河谷矿难影响；澳大利亚两大矿山必和必拓和力拓受到飓风影响减少发货；中美贸易战缓和；
钢厂利润下降直至亏损，减少粗钢产量，减少对铁矿的需求
螺纹钢
原材料价格处于高位，支撑价格，部分钢厂减产、设备检修；唐山7月份或将继续加大钢企减排力度，限产政策出台；中美贸易战缓和；
淡季需求疲软，去库存速度放缓
焦炭
环保限产；焦企库存持续走低；雨季之后成材需求有“小爆发”的可能；
钢厂利润收缩，钢厂施压焦炭，对焦炭打压意愿明显，且焦炭主产区受环保督查影响甚微，焦企开工率维持高位小幅上升
沪金
全球经济预期放缓，美联储进入降息周期，美伊冲突加剧，激发黄金避险情绪；
特朗普短期不会直接开战，避险情绪降温
原油
OPEC+联合减产延长；美伊地缘政治危机，伊朗原油出口受限；

美国原油储量处于历史高位；产油国内部分歧；世界经济发展速度预期放缓，打压油价
三、今日重点关注产品

品种
波动空间
涨跌幅
成交量
沉淀资金
资金流向
持仓手数
黄金1912
6点
-1.52%
16536
68.70亿
-6.67万
43.4万
螺纹1910
58点
-1.56%
282.9万
84.47亿
4.75亿
274.5万
焦炭1909
42.5点
-2.09%
21.7万
38.3亿
1.15亿
22.7万
铁矿2001
20.5点
-3.61%
176.3万
68.09亿
-1.21亿
113.9万

四、晚间重点关注数据：

五、晚间重点关注产品：1.【豆粕】
今日国内豆粕现货价格稳定运行为主，极个别地区油厂及贸易商豆粕报价小幅涨跌10-20元/吨，沿海港口地区豆粕主流报价区间在2750-2800元/吨附近，全国最高价在3000元吨附近。东北及天津九三系油厂现货停报，基差折现价较昨日上调10元/吨；部分地区益海系油厂豆粕报价小幅下调10元/吨；河北地区个别贸易商豆粕售价上涨10-20元/吨。
市场对中美贸易磋商前景仍缺乏足够信心，担忧美国大豆库存压力难有实质性缓解，周二CBOT大豆期货市场整体回落。目前中美第十二轮高级别磋商正在上海举行，各方密切关注谈判成果。国内豆粕市场继续保持较为稳定的走势，市场各方观望意愿较强。目前国内贸易商及饲企采购积极性不足，油厂豆粕胀库现象增多；此外，非洲猪瘟疫情继续影响国内豆粕饲用需求终端，豆粕市场短期内反弹难度较大。

日线走势回顾：
中长线来看大体走势依旧走出的是空头趋势
日线量化策略信号：
和讯量化投资研究院-基石量化20190801AI切入选择信号提示市场：豆粕1909市场方向：卖入市：2800  止损：2825 退出：2500AI量化系统提示，仅供参考，风险自担，期货有风险入市需谨慎。
日内走势回顾：短线来看持仓应该逢2800附近高空操作，止损25个点，下方空单目标2730一线可获利平仓日内量化策略：和讯量化投资研究院-基石量化20190801AI切入选择信号提示市场：豆粕1909市场方向：卖入市：2800  止损：2825 退出：2730AI量化系统提示，仅供参考，风险自担，期货有风险入市需谨慎。
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