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结论：波动率反映市场活跃程度，目前市场指数波动率降至历史低点，如果抄底买些什么呢？ 个人而言，不仅需要赚取价格反弹，还有赚取波动率回升的品种，有哪些呢？
首先是含期权的品种，类如转债、无下折分级B（150023），以及某些分级B，如果反弹的话，这些品种不仅价格回升，溢价率同时也会回升。友情提示，试探性抄底的仓位不要超过50%！
%%基于Wind获取指数数据
StockList=['000300.SH']%。
w=windmatlab
[w_data,w_codes,w_fields,w_times]=w.wsd(StockList,'close','2004-12-31','2016-5-25');
IndexName='沪深300指数'
IndexPrice=w_data;
N=length(IndexPrice);
RetraceRatio=zeros(N,1);
%计算T，交T之前最大收益的回撤比例
for i=2:N
C = max(IndexPrice(1:i));
if C == IndexPrice(i)
%若现在是最大，则回撤比例为0
RetraceRatio(i) = 0;
else
%当前点与之前最高点回撤比例
RetraceRatio(i) = (IndexPrice(i)-C)/C;
end
end
%画图
IndexRate=price2ret(IndexPrice);%log收益率
IV20=NaN*zeros(N-1,1);%30日波动率
for i=20:N-1
IV20(i)=std(IndexRate(i-19:i))*sqrt(244);
end
IV60=NaN*zeros(N-1,1);%60日波动率
for i=60:N-1
IV60(i)=std(IndexRate(i-59:i))*sqrt(244);
end
IV120=NaN*zeros(N-1,1);%120日波动率
for i=120:N-1
IV120(i)=std(IndexRate(i-119:i))*sqrt(244);
end
subplot(3,1,1)
plot(w_times,IndexPrice,'LineWidth',2.00);
xlabel('时间');
ylabel('指数')
xlim([w_times(1),w_times(end)])
dateaxis('x',17);
s=[IndexName,'价格']
title(s)
subplot(3,1,2)
plot(w_times,[NaN;IV20],'LineWidth',2.00);
hold on
plot(w_times,[NaN;IV60],'LineWidth',2.00);
plot(w_times,[NaN;IV120],'LineWidth',2.00);
xlabel('时间');
ylabel('指数波动率')
xlim([w_times(1),w_times(end)])
dateaxis('x',17);
s=[IndexName,'波动率'];
title(s)
legend('20交易日','60交易日','120交易日')
subplot(3,1,3)
fill([w_times;w_times(end)],[RetraceRatio;0],'r')
xlabel('时间')
ylabel('最大回撤')
dateaxis('x',17);
xlim([w_times(1),w_times(end)])
s=[IndexName,'最大回撤'];
title(s)
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