为什么要买平值期权?平值也能赚45倍!这是我见过最正确的期权交易方式

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58期权   2019-8-11 01:23   3109   0



小七还是看到许多投资者希望买虚值期权对赌行情,现在好多投资者都在买购3月3000合约,真的不知道是牛犊不怕虎还是不怕死,或者真的是在赌,输了也无所谓。小七今天以最近的这波2月上涨行情来讲讲期权交易的正确打开方式。


背景:上证50ETF从1月24日的2.40上涨至2.80。小七请读者朋友们猜猜,买入认购期权的投资者能赚多少收益?如果从1月24日收盘起一直持有购2月2400合约的话,收益率也是不错,能够达到8倍左右。那么小七一直讲的期权交易正确的交易打开方式到底是什么呢?在这样的一波行情中又能获得多少收益呢?







1、期权交易正确打开方式


小七曾在《1000万!你持有的期权合约价值1000万,你造吗?为什么新手亏损又多又快!》一文底部讲到期权交易要充分利用趋势,不断移仓的技巧——保持平值期权的持仓。
如50ETF价格在2.30时,买入购2.30;

上涨至2.35时,平仓,再买入购2.35;
上涨至2.40时,平仓,再买入购2.40;
上涨至2.45时,平仓,再买入购2.45……  
如此反复,一直保留与50ETF价格最靠近行权的期权合约。



2、1902合约的收益超出想像

1月24日,50ETF收盘价为2.403——购2400;
1月31日,50ETF收盘价为2.474——购2450;
2月11日,50ETF收盘价为2.516——购2500;
2月13日,50ETF收盘价为2.571——购2550;
2月22日,50ETF收盘价为2.618——购2600;
2月25日,50ETF收盘价为2.816——购2800;

测算说明:下面以50ETF价格当天收盘价站上合约行权价以上,以当天平值合约收盘价买入;持有至换合约的当天收盘价。


1月24日以收盘价0.0465买入购2月2400合约;1月31日,收盘价为0.0964;涨幅107.31%。
1月31日以收盘价0.0619买入购2月2450合约,2月11日,收盘价为0.0785;涨幅26.82%。
2月11日以收盘价0.0440买入购2月2500合约,2月13日,收盘价0.0847;涨幅92.5%。
2月13日以收盘价0.0496买入购2月2550合约,2月22日,收盘价0.0745;涨幅50.20%。
2月22日以收盘价0.0357买入购2月2600合约,2月25日,收盘价0.2130;涨幅496.64%。


操作收益率:1*(1+107.31%)*(1+26.82%)*(1+92.5%)*(1+50.20%)*(1+496.64%)=45.35倍!!!


相比一直持有购2400的策略,保持平值策略将能大大地增厚收益。





3、总结


相比一天192倍的收益,大多数人只能看,不能做的交易。小七分享的期权交易正确打开方式,真正的实现了大多数人都能做的交易,也能有45倍以上的收益。


最后,记住期权交易正确打开方式了吗?
如果你看涨,你的交易持仓应该是这样的:



50ETF价格在2.70时,买入购2.70;

上涨至2.75时,平仓,再买入购2.75;
上涨至2.80时,平仓,再买入购2.80;
上涨至2.85时,平仓,再买入购2.85……  
如此反复,一直保留与50ETF价格最靠近行权的期权合约。


注:文章内容、图片、数据仅限展示交流学习期权参考所用,不构成投资建议,不应认为本篇内容可以取代自己判断,投资盈亏自负!
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