【中信建投期货】股指期货套利报告20190803

一、套利机会与策略

1、跨期套利
上周三大合约升贴水同步收敛，IF、IH期限结构已相对走平，无明显跨期套利机会。而IC季月价差明显走强，呈现近强远弱的格局，说明短期风险偏好有所提升，但中长期震荡格局未变。可关注IC远月收敛情况。
2、跨品种套利
本周沪深两市走势分化，创业板表现明显好于大盘股。主要是由于创业板中季报披露期截止，市场担忧减弱，从而带来短暂修复。同时科创板带动风险资金抱团，主板少部分板块有所联动。而白马消费受到了部分个股业绩下滑影响，呈现逢高离场态势。近期IC成为期指最活跃的合约，贴水持续收敛，持仓量超过IF。中小版块强势有望延续，短期建议多IC空IH组合。
二、基差、价差、比价跟踪

【重要声明】
本报告中的信息均来源于公开可获得资料，中信建投期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。

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