2019.8.2-金融以及商品期货点评

金银不同程度收涨，关注今晚非农数据影响
【盘面评述】今天，沪金、沪银期价不同程度收涨。沪金主力1912报收于324.25，涨2.42%，成交量放大，持仓量增加，日线巨阳创出阶段新高，昨日调整弱势完全化解。周K线报收高位小阳，上行态势有效；沪银主力1912报收于3913，涨1.14%，成交量略有萎缩，持仓量继续大幅减少，日线报收长上影中阳，短线调整暂稳。周K线报收下影中阴，周均线系统及MACD金叉上行维持，中期上行形态未受到明显破坏，技术上仍属调整性质。基本面上，美、欧多国7月制造业PMI数据创数年新低；特朗普变脸又称要加征关税，刺激市场的避险情绪；美元冲高回落。这些因素对冲了美联储进一步降息预期不强的短线利空影响，让金银重新获得支撑。今晚美国劳工部将公布非农就业数据，这将是又一重大影响因素。AU1912支撑320，压力327，AG1912支撑3850，压力3990。【观点与操作策略】观点：沪金中期看涨，短线恢复强势；银中期看涨，短线震荡偏稳。策略：金AU1912暂时观望不追高；银AG1912谨慎轻多或逢调整靠背支撑再试多。美国增加关税，股市回调
观点：今日股市低开回调，上证收报2867.84点，下跌1.41%。深圳收报9136.46点，下跌1.42%。沪深两市成交量达到4500亿。市场方面，今日股市受到美国正对中国3000亿商品增加10%关税的影响，股市低开回调，市场成交量方面，资金参与性增加。总体来看，目前股市仍处于震荡阶段，目前基金配置比例偏重于消费类以及权重类股票，而目前处于半年报业绩公布期，存在业绩不达标压力，导致买盘积极性不强。IC合约受到科创板炒作积极性较强的影响，估值有所提升。交易策略方面，股市处于震荡低位，IF空单平仓，近期表现上，IC强于IF合约，可考虑多IC空IF组合策略。橡胶继续下跌
观点：今日天然橡胶继续下跌，RU1909合约收报10330点，下跌2.82%。市场方面，国外方面，近期原料跌幅放缓，成品快速下跌，期货盘面来看，成品加工利润下滑明显。短期进一步深跌难度较大，预期震荡。国内方面，橡胶橡胶基本面变化不大，供需矛盾仍存。库存压力以及矛盾转移到远月合约是目前的主要节奏。商品今日受到美国增加关税影响，大幅下跌，橡胶跟随，我们认为短期可持续下跌空间有限，有望反弹。交易策略方面，橡胶交易短线为主，仍偏空操作，RU1909合约压力位10700点附近可做空。铜：特朗普又加关税，沪铜应声下跌
【盘面评述】今日沪铜继续震荡下跌，收于46440。近期沪铜走弱的主要原因是美联储主席讲话削弱了后续降息预期，中美贸易谈判无进展特朗普要对剩余商品加征关税，以及近期许多国家的经济数据都表现不佳，表明全球经济放缓风险增大。图形上看沪铜日线继续震荡下行，短期走势已经转弱，短线下方支撑位暂看46000一线。技术指标MACD快慢线维持死叉，RSI在50以下继续下行，从指标来看短线走势转弱。机构动向，9月合约持仓前20名，合计多头增仓-876手，合计空头增仓-1034手。从持仓数据来看，多空均在减仓，且幅度都不大，最终空方获利回吐的略多些。信息面，最新伦铜库存最新伦铜库存287800吨，-2700。截止8月2日，上海交易所库存为155971吨，+6872吨，交易所库存开始增加。美元大幅回调。美联储主席鲍威尔称，美联储周三进行的2008年以来的首次降息并非长期宽松周期的开始，此发言削弱了市场对后续降息的预期。据悉特朗普发推特要对从中国进口的3000亿美元商品加征10%关税。现货方面，上海有色网电解铜报46400-46490，均价46445，-195。升贴水升50-升90，升70，+10，今日现货市场成交尚可，持货商积极出货，现货升水继续上行，主要因整个7月进口窗口多数时间都处于关闭，故目前市场现货库存增量不大，升水难有下行空间。【观点与操作策略】观点：沪铜短线走势转弱，整体重回低位宽幅震荡。策略：低多暂时减持美对华3000亿美元商品加征关税提振豆系、施压油粕比
【信息及评述】新华财经报道，美国总统特朗普通过社交媒体表示，美国将从今年9月1日起，对从中国进口的3000亿美元商品加征10%的关税。不过特朗普表示，将就全面的贸易协议与中国继续进行建设性的对话，中美两国的未来将是非常光明的。美国农业部（USDA）消息，截止7月25日止，当周美国当前市场年度大豆出口销售净增14.31万吨，豆粕出口销售净增11.36万吨，豆油出口销售净增1.46万吨，均符合预期。现货方面，根据天下粮仓，8月2日国内沿海一级豆油5430—5590元/吨（涨30—50元/吨），沿海24度棕榈油4430—4500元/吨（大部分跌20—30元/吨），沿海进口菜籽压榨四级菜油6920—7020元/吨（涨20—30元/吨）。期货方面，油脂增仓反弹，y2001涨32收至5718，P2001涨22收至4528,OI001涨11收至6995。【观点与操作策略】外盘，特朗普社交媒体加征关税消息令市场预期贸易局势恶化，美豆大跌，棕油受相关油脂牵制；国内，大豆供应依赖南美进口或维持，国内潜在供应预期下降，利好豆系，油粕比承压。此外，国内，上游，大豆到港量或增加，棕油进口利润有反复；中游，豆、棕油库存略降，菜油库存略增；下游包装油备货逐步启动。建议y2001、P2001、OI001日内偏多操作。