2019年8月2日期权复盘及操作策略

目前A股的状态就是:一顿分析猛如虎，涨跌全靠特朗普，昨天半夜美国总统特朗普突然发推特说从9月1日起对中国3000亿美元的进口商品征收10%的关税，这信息一出来等同宣布贸易战继续升级，美股也瞬间大跳水从涨1%多直接到跌1%多。A股能好到哪里去！早上开盘前，看了下日本股市跌2%多，富时中国A50跌2.98%，差不多心理有数了，买跨的多单开盘稍有反弹就要了结，只保留空单。
来看看今天50走势：

50跳空低开1.8%左右，整个一天50都处于低位震荡当中，期间稍有反弹但力度都不大，维持着至少1%多的跌幅，市场悲观情绪蔓延

波动率在开盘之后由于市场恐慌情绪的上升有一波向上的冲涨，可是50因为跳空低开后并没有进一步增加波动处于震荡状态。波动率随即迅速回落，然后开始横盘，一路小跌到收尾，日内整体来看并没有很大的起伏。这样的走势导致这两天做多的任损失惨重，如果没有对冲策略而是单边赌多的这两天跌幅达到70%，所以用好策略，盘中调整合约，以及控制仓位是多么的重要啊。
下面放两张对比图：自己看下同一个合约的变化

今天的

今天的认沽合约则全面上涨，尤其是杠杆较高的几个中度，深度虚值合约，上涨幅度在100%左右。有的认沽合约直接由虚变实，像认沽2.900上涨幅度也有53%多。
总的来看，在波动率变动不大，而合约时间还充足的情况下，由于期权的特性，50的大涨大跌，都会带动当月认购和认沽的巨大波动，从天堂到地狱或者从地狱到天堂都只要很短的时间。

操作上，笔者已经预告了，市场的变化瞬息万变，最怕的就是像今天这种场外的大利空而导致的黑天鹅事件，所以在不确定情形下，适当的买跨真的是一个可行的办法，毕竟活跃的一边合约涨幅要比另一边跌幅大，平衡下来其实是有收益的，后续看着调整就好。

2019年8月2日 期权复盘及操作策略

2019年8月2日期权复盘及操作策略