中证100指数和中证红利指数对比

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老罗话指数投资   2019-7-21 02:58   3347   0
1基本信息
中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。该指数由中证指数公司于2006年5月29日发布,基期为2005年12月30日,截至2019年6月28日,中证100指数总市值26.45万亿元,个股平均市值2645亿元。
而中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。截至2019年6月28日,中证红利指数总市值15.30万亿元,个股平均市值1530亿元。

中证100指数的总市值和个股平均市值指标均高于中证红利指数,体现了其“超大市值”、“核心蓝筹”的特点。

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成份股行业分析
从指数成份来看,中证100指数前五大细分行业分别为银行(23.09%)、非银金融(21.61%)、食品饮料(13.48%)、家用电器(6.54%)以及房地产(4.47%),合计权重为69.19%,金融行业占比约24.70%,行业分布较为集中。

而中证红利指数前五大细分行业分别为房地产(14.07%)、汽车(11.27%)、交通运输(10.65%)、银行(10.51%)以及公用事业(6.75%),合计权重为53.25%,行业分布较为平均。


3
前十大成份股分析
中证100指数前十大成份股均为超大市值、在相关行业领域居于龙头地位的企业,合计占比39.43%,并且集中分布于金融行业;而中证红利指数前十大成份股合计占比20.99%,分布于各个行业。


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股息率对比
股息率方面,虽然中证100指数相对于以高股息率著称的中证红利指数稍逊一筹,但是就股息率绝对值而言,中证100指数历年表现均非常不错,堪称分红“奶牛”,2018年其股息率更是达到3.21%之高,在A股市场宽基指数中也是少见的。

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ROE对比
从净资产收益率对比来看,中证100指数和中证红利指数互有胜负,不分伯仲。总的来说,二者ROE均在A股市场表现不错。

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成长性对比

成长性方面,中证100指数净利润增长率在2017和2018年显著高于中证红利指数,并且wind数据预测未来三年中证100将继续保持领先,从中可以看出,中证100指数较中证红利指数而言有着更好的成长性。



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